Benjamin
Dân làm báo
-
Benjamin
Các sàn giao dịch ngoại hối đều có 2 mức giá khác nhau cho từng cặp tiền: Bid price và Ask price.
- Giá Bid là giá nhà giao dịch bán đồng tiền cơ sở.
- Giá Ask là giá nhà giao dịch mua đồng tiền cơ sở.
- Sự khác nhau giữa 2 mức giá này chính là Spread hay còn được biết đến là Bid/Ask spread.
- Spread chính là khoản lợi nhuận mà broker thu được khi họ không tính phí hoa hồng. Nếu bạn nghe một sàn giao dịch quảng bá rằng họ không tính phí hoa hồng thì có nghĩa, họ đã tính chi phí vào giá mua và giá bán của cặp tiền.
- Từ quan điểm kinh doanh, họ cung cấp dịch vụ và kiếm tiền nhờ kinh doanh dịch vụ:
Spread được tính toán như thế nào trong giao dịch ngoại hối?
- Đơn vị của Spread là pips, đơn vị biến động giá thấp nhất của một cặp tiền.
- Hầu hết các cặp tiền, 1 pip bằng 0.0001.
- Một ví dụ là 2 pips của EUR/USD thể hiện qua giá như sau 1.1051/1.1053.
- Những đồng tiền liên quan JPY chỉ bao gồm 2 số thập phân (trừ khi có pip nhận dạng thì sẽ lên con số 3). Ví dụ: USD/JPY: 107.70/107.73 => spread = 3 pips.
Các loại spread trong thị trường ngoại hối:
- Từng loại spread phụ thuộc vào nền tảng giao dịch và hình thức kinh doanh của sàn giao dịch.
- 2 loại spread được bao gồm:
- Chênh lệch cố định (Fixed spread) được cung cấp bởi các nhà môi giới hoạt động tạo lập thị trường hay còn được gọi là Dealing Desk. Variable Desk hay spread biến động được cung cấp bới các nhà môi giới No Dealing Desk.
Fixed spread là gì?
- Fixed Spread chính là Spread cố định và giữ nguyên bất chấp điều kiện diễn ra tại bất kì thời điểm nào, chính vì vậy chỉ có các nhà giao dịch Dealing Desk có thể cung cấp. Dù cho có bất kì thông tin tin tức hoặc các sự kiện gây sóng gió thị trường khiến giá lên xuống thất thường như các cú tweet của Trump, thì mức spread này vẫn cố định.
- Sử dụng mô hình Dealing Desk, các nhà môi giới giao dịch ở các vị thế lớn từ các nhà cung cấp thanh khoản và cung cấp ngược lại cho các nhà giao dịch nhỏ.
- Mô hình Dealing Desk cho phép nhà môi giới ngoại hối cung cấp spread cố định vì họ kiểm soát quyền hiển thị giá cho nhà giao dịch.
Lợi ích của việc giao dịch sử dụng Fixed Spread là gì?
- Mức phí cố định phù hợp với những nhà giao dịch có vốn thấp vì phí cố định thường rẻ.
- Mức phí cố định giúp bạn quản lý vốn tốt do dễ tính toán số tiền phải mất đi khi thực hiện giao dịch.
Nhược điểm của việc giao dịch sử dụng Fixed Spread là gì?
- Mức phí luôn cố định bất chấp biến động thị trường khiến nhà môi giới không thể giãn nở spread phù hợp với biến động thị trường. Vì vậy, nếu bạn cố gắng giao dịch lúc này ở một mức giá cụ thể, nhà môi giới sẽ khóa lệnh giao dịch và chuyển sang một mức giá mới. Hành động này được gọi là Requotes.
- Tuy nhiên, nhà môi giới không hoàn toàn tự động thực hiện hành động này. Họ sẽ thông báo cho bạn thông qua tin nhắn trên nền tảng giao dịch rằng họ chuyển lệnh của bạn sang mức giá mới, nền tảng chỉ thực hiện khi bạn chấp nhận. Mức giá này thường tệ hơn mức giá bạn mong muốn.
- Slippage (trượt giá) là một vấn đề khác. Khi giá di chuyển quá nhanh, sàn không thể duy trì một mức phí cố định và giá cuối cùng của lệnh sẽ khác hoàn toàn với giá dự định khi vào lệnh. Cứ tưởng tượng khi bạn dùng các app hẹn hò, ảnh thì đẹp nhưng khi gặp mặt lại vô cùng thất vọng.
Variable Spread trong thị trường ngoại hối:
- Variable Spread hay còn được gọi là phí biến động. Mức chênh lệch giữa giá mua và giá bán luôn biến động.
- Phí biến động được cung cấp bởi các nhà môi giới Non-Dealing Desk. Các nhà môi giới NDD nhận báo giá từ nhiều nhà cung cấp thanh khoản và chuyển giá đến nhà giao dịch.
- Đồng nghĩa, họ không kiểm soát được spread. Mức chênh lệch này giãn nở dựa trên sự biến động chung của thị trường.
- Hiển nhiên, mức chênh lệch này phụ thuộc vào các dữ liệu kinh tế được công bố và những thời điểm nhạy cảm như vậy thường gây nên giảm thanh khoản.
- Ví dụ: Thật tuyệt vời với mức phí chỉ 2 pips mua EUR/USD thôi nhưng bất ngờ ngài Trump lại xáo động mọi thứ lên như mọi ngày. Phí spread giãn hẳn ra 20 pips khiến lệnh chưa stoploss nhưng vẫn âm tiền tương ứng 20 pips.
Lợi ích của việc giao dịch sử dụng Variable Spread là gì?
- Việc sử dụng Variable Spread loại bỏ Requotes; tức là bạn bị chuyển sang một mức giá vào lệnh mới, điều gây ra bởi biến động phí spread. (bạn không được báo giá lại không có nghĩa là bạn không bị trượt giá)
- Phí spread biến động còn cung cấp giá cả minh bạch theo sát với biến động thị trường, vì giá này được cung cấp bởi nhiều nhà cung cấp thanh khoản khác nhau.
Nhược điểm của việc giao dịch sử dụng Fixed Spread là gì?
- Tuy nhiên, phí spread biến động không phù hợp cho các Scalper. Phí giãn nở theo biến động có thể nuốt chửng lợi nhuận thu được từ các vị thế ngắn.
- Phí spread biến động cũng không phù hợp với nhà giao dịch theo tin tức. Spread giãn mạnh có thể phá hủy lợi nhuận trong chớp mắt.
Vậy Variable Spread hay Fixed Spread sẽ tốt hơn?
- Câu trả lời phụ thuộc vào nhu cầu của nhà giao dịch. Mỗi nhóm trader sẽ đưa ra câu trả lời khác nhau.
- Nhà giao dịch có tài khoản nhỏ và giao dịch không thường xuyên sẽ lựa chọn Fixed Spread.
- Các nhà giao dịch có vốn hóa lớn giao dịch trong khung thời gian cao điểm sẽ lựa chọn Variable Spread.
- Các scalper giao dịch nhanh và không muốn bị báo giá lại sẽ chọn Variable Spread.
Chi phí và tính toán chênh lệch:
- Bạn đã nắm rõ khái niệm và cách loại Spread thì điều tiếp theo bạn nên quan tâm đến một việc.
- Làm thế nào spread liên quan đến chi phí giao dịch thực tế.
- Nó khá dễ tính toán và điều bạn cần gồm 2 điều:
- Bạn có thể mua EUR/USD tại giá 1.3562 và bán tại giá 1.35626. Điều này có nghĩa nếu bạn mua EUR/USD thì ngay lập tức bạn sẽ lỗ 1.4 pips.
- Tổng chi phí này được tính bằng cách nhân chi phí mỗi pip cho khối lượng giao dịch. Vì vậy, nếu bạn giao dịch mini lot (10.000 đơn vị), giá trị trên mỗi pip có giá trị 1 đô la => chi phí giao dịch của bạn sẽ là 1,40 đô la để mở giao dịch này.
- Chi phí này có tính tuyến tính. Điều này có nghĩa là bạn sẽ cần nhân chi phí mỗi pip với số lượng lot bạn đang giao dịch.
- Nếu bạn gia tăng khối lượng giao dịch thì đồng nghĩa chi phí giao dịch sẽ tăng. Ví dụ: nếu mức chênh lệch là 1,4 pips và bạn đang giao dịch 5 mini lot, thì chi phí giao dịch của bạn là 7,00 đô la.
- Giá Bid là giá nhà giao dịch bán đồng tiền cơ sở.
- Giá Ask là giá nhà giao dịch mua đồng tiền cơ sở.
- Sự khác nhau giữa 2 mức giá này chính là Spread hay còn được biết đến là Bid/Ask spread.
- Spread chính là khoản lợi nhuận mà broker thu được khi họ không tính phí hoa hồng. Nếu bạn nghe một sàn giao dịch quảng bá rằng họ không tính phí hoa hồng thì có nghĩa, họ đã tính chi phí vào giá mua và giá bán của cặp tiền.
- Từ quan điểm kinh doanh, họ cung cấp dịch vụ và kiếm tiền nhờ kinh doanh dịch vụ:
- Họ kiếm tiền bằng cách bán tiền tệ cho bạn nhiều hơn số vốn họ trả để mua.
- Họ kiếm tiền bằng cách mua tiền tệ bạn bán với giá thấp hơn số tiền họ nhận được khi bán nó.
- Sự chênh lệch này chính là Spread.
Spread được tính toán như thế nào trong giao dịch ngoại hối?
- Đơn vị của Spread là pips, đơn vị biến động giá thấp nhất của một cặp tiền.
- Hầu hết các cặp tiền, 1 pip bằng 0.0001.
- Một ví dụ là 2 pips của EUR/USD thể hiện qua giá như sau 1.1051/1.1053.
Các loại spread trong thị trường ngoại hối:
- Từng loại spread phụ thuộc vào nền tảng giao dịch và hình thức kinh doanh của sàn giao dịch.
- 2 loại spread được bao gồm:
- Fixed
- Variable (floating)
Fixed spread là gì?
- Fixed Spread chính là Spread cố định và giữ nguyên bất chấp điều kiện diễn ra tại bất kì thời điểm nào, chính vì vậy chỉ có các nhà giao dịch Dealing Desk có thể cung cấp. Dù cho có bất kì thông tin tin tức hoặc các sự kiện gây sóng gió thị trường khiến giá lên xuống thất thường như các cú tweet của Trump, thì mức spread này vẫn cố định.
- Sử dụng mô hình Dealing Desk, các nhà môi giới giao dịch ở các vị thế lớn từ các nhà cung cấp thanh khoản và cung cấp ngược lại cho các nhà giao dịch nhỏ.
- Mô hình Dealing Desk cho phép nhà môi giới ngoại hối cung cấp spread cố định vì họ kiểm soát quyền hiển thị giá cho nhà giao dịch.
Lợi ích của việc giao dịch sử dụng Fixed Spread là gì?
- Mức phí cố định phù hợp với những nhà giao dịch có vốn thấp vì phí cố định thường rẻ.
- Mức phí cố định giúp bạn quản lý vốn tốt do dễ tính toán số tiền phải mất đi khi thực hiện giao dịch.
Nhược điểm của việc giao dịch sử dụng Fixed Spread là gì?
- Mức phí luôn cố định bất chấp biến động thị trường khiến nhà môi giới không thể giãn nở spread phù hợp với biến động thị trường. Vì vậy, nếu bạn cố gắng giao dịch lúc này ở một mức giá cụ thể, nhà môi giới sẽ khóa lệnh giao dịch và chuyển sang một mức giá mới. Hành động này được gọi là Requotes.
- Tuy nhiên, nhà môi giới không hoàn toàn tự động thực hiện hành động này. Họ sẽ thông báo cho bạn thông qua tin nhắn trên nền tảng giao dịch rằng họ chuyển lệnh của bạn sang mức giá mới, nền tảng chỉ thực hiện khi bạn chấp nhận. Mức giá này thường tệ hơn mức giá bạn mong muốn.
- Slippage (trượt giá) là một vấn đề khác. Khi giá di chuyển quá nhanh, sàn không thể duy trì một mức phí cố định và giá cuối cùng của lệnh sẽ khác hoàn toàn với giá dự định khi vào lệnh. Cứ tưởng tượng khi bạn dùng các app hẹn hò, ảnh thì đẹp nhưng khi gặp mặt lại vô cùng thất vọng.
Variable Spread trong thị trường ngoại hối:
- Variable Spread hay còn được gọi là phí biến động. Mức chênh lệch giữa giá mua và giá bán luôn biến động.
- Phí biến động được cung cấp bởi các nhà môi giới Non-Dealing Desk. Các nhà môi giới NDD nhận báo giá từ nhiều nhà cung cấp thanh khoản và chuyển giá đến nhà giao dịch.
- Đồng nghĩa, họ không kiểm soát được spread. Mức chênh lệch này giãn nở dựa trên sự biến động chung của thị trường.
- Hiển nhiên, mức chênh lệch này phụ thuộc vào các dữ liệu kinh tế được công bố và những thời điểm nhạy cảm như vậy thường gây nên giảm thanh khoản.
- Ví dụ: Thật tuyệt vời với mức phí chỉ 2 pips mua EUR/USD thôi nhưng bất ngờ ngài Trump lại xáo động mọi thứ lên như mọi ngày. Phí spread giãn hẳn ra 20 pips khiến lệnh chưa stoploss nhưng vẫn âm tiền tương ứng 20 pips.
Lợi ích của việc giao dịch sử dụng Variable Spread là gì?
- Việc sử dụng Variable Spread loại bỏ Requotes; tức là bạn bị chuyển sang một mức giá vào lệnh mới, điều gây ra bởi biến động phí spread. (bạn không được báo giá lại không có nghĩa là bạn không bị trượt giá)
- Phí spread biến động còn cung cấp giá cả minh bạch theo sát với biến động thị trường, vì giá này được cung cấp bởi nhiều nhà cung cấp thanh khoản khác nhau.
Nhược điểm của việc giao dịch sử dụng Fixed Spread là gì?
- Tuy nhiên, phí spread biến động không phù hợp cho các Scalper. Phí giãn nở theo biến động có thể nuốt chửng lợi nhuận thu được từ các vị thế ngắn.
- Phí spread biến động cũng không phù hợp với nhà giao dịch theo tin tức. Spread giãn mạnh có thể phá hủy lợi nhuận trong chớp mắt.
Vậy Variable Spread hay Fixed Spread sẽ tốt hơn?
- Câu trả lời phụ thuộc vào nhu cầu của nhà giao dịch. Mỗi nhóm trader sẽ đưa ra câu trả lời khác nhau.
- Nhà giao dịch có tài khoản nhỏ và giao dịch không thường xuyên sẽ lựa chọn Fixed Spread.
- Các nhà giao dịch có vốn hóa lớn giao dịch trong khung thời gian cao điểm sẽ lựa chọn Variable Spread.
- Các scalper giao dịch nhanh và không muốn bị báo giá lại sẽ chọn Variable Spread.
Chi phí và tính toán chênh lệch:
- Bạn đã nắm rõ khái niệm và cách loại Spread thì điều tiếp theo bạn nên quan tâm đến một việc.
- Làm thế nào spread liên quan đến chi phí giao dịch thực tế.
- Nó khá dễ tính toán và điều bạn cần gồm 2 điều:
- Giá trị mỗi pip
- Khối lượng lot giao dịch.
- Bạn có thể mua EUR/USD tại giá 1.3562 và bán tại giá 1.35626. Điều này có nghĩa nếu bạn mua EUR/USD thì ngay lập tức bạn sẽ lỗ 1.4 pips.
- Tổng chi phí này được tính bằng cách nhân chi phí mỗi pip cho khối lượng giao dịch. Vì vậy, nếu bạn giao dịch mini lot (10.000 đơn vị), giá trị trên mỗi pip có giá trị 1 đô la => chi phí giao dịch của bạn sẽ là 1,40 đô la để mở giao dịch này.
- Chi phí này có tính tuyến tính. Điều này có nghĩa là bạn sẽ cần nhân chi phí mỗi pip với số lượng lot bạn đang giao dịch.
- Nếu bạn gia tăng khối lượng giao dịch thì đồng nghĩa chi phí giao dịch sẽ tăng. Ví dụ: nếu mức chênh lệch là 1,4 pips và bạn đang giao dịch 5 mini lot, thì chi phí giao dịch của bạn là 7,00 đô la.
Bài học tiếp theo:
