hoaibacfx
Thành viên
-
hoaibacfx
S & P 500 , Nasdaq , Dollar, GBPUSD và USDCAD Talking điểm :
Trong vài tuần qua, chúng tôi đã thấy một luồng rủi ro sự kiện rất cao với những diễn biến đáng kể thường được ghi nhận trên radar của thị trường như một mối đe dọa hoặc cơ hội cho sự biến động. Tuy nhiên, với những tiêu đề về một Fed ôn hòa dai dẳng, tốc độ tăng GDP của Mỹ nhanh hơn, bảng lương phi nông nghiệp và những phát triển đáng chú ý khác, phản ứng của thị trường chỉ tồn tại trong thời gian ngắn - nếu nó nhúc nhích. Rủi ro sự kiện của phiên trước đây đã tự chứng tỏ rằng thị trường đang di chuyển về cơ bản nhiều hơn đáng kể so với tất cả những người đi trước này chỉ trong 12 giờ đầu tiên sau khi phát hành. Lạm phát tiêu dùng của Hoa Kỳ đã đánh bại đáng kể kỳ vọng với tiêu đề CPI in một mức bất thường 3,6% (cao nhất kể từ năm 2008) trong khi lạm phát lõi đạt 3,0% (nhanh nhất kể từ năm 1995). Phản ứng từ các nghi phạm thông thường là sự sụt giảm từ chứng khoán Mỹ và sự phục hồi từ đồng Đô la. Đó là cả hai động thái 'dự kiến' với kết quả của dữ liệu, nhưng thời gian của hậu quả xảy ra nhiều hơn trong điều kiện thị trường thúc đẩy theo sau (kém) hơn là thương số bất ngờ thực tế của chính dữ liệu. Do đó, các nhà giao dịch cơ bản thuần túy sẽ làm tốt việc tham khảo các biểu đồ để đánh giá sự thiên vị.
Biểu đồ Tiêu đề và CPI cốt lõi của Hoa Kỳ qua các năm (Hàng tháng)
Biểu đồ được tạo trên Cơ sở dữ liệu kinh tế của Fed tại St. Louis với Dữ liệu từ BLS
Đối với các tài sản có rủi ro trực tiếp, hàm ý của nhận xét từ Bộ trưởng Tài chính Janet Yellen tuần trước đã tóm tắt tình hình một cách gọn gàng. Bà cảnh báo - và sau đó đã bị hạn chế - rằng tỷ giá có thể cần phải tăng để ngăn nền kinh tế phát triển quá nóng. Mối liên hệ đối với nhà đầu tư trong các tài sản thị trường vốn tiêu chuẩn là chỗ ở đáng kinh ngạc của Fed đã trở thành một trụ cột quan trọng để thúc đẩy các tài sản vốn đã đắt đỏ thậm chí còn cao hơn. Giá trị nằm trong mắt người xem, nhưng nó sẽ hữu ích khi bạn nghĩ rằng bạn sẽ có thể quay vòng và bán nó trở lại thị trường trong một khung thời gian ngắn với mức lợi nhuận cao. Các ngân hàng trung ương lớn đã thúc đẩy rủi ro đạo đức đó, vì vậy mối quan tâm có thể hiểu được hình thành khi mạng lưới an toàn đó bị đe dọa. Mà nói, Fed với quyết định về lãi suất đã tuyên bố rằng họ sẽ không xem xét việc rút lại sự thống trị sớm bất cứ lúc nào và một loạt các quan chức đã thực hiện một lộ trình vào ngày trước khi nhắc lại niềm tin của họ rằng lạm phát cao chỉ là tạm thời. Sự cứng đầu đó có thể vẫn trấn an một thị trường thích tự mãn. Tuy nhiên, tôi sẽ theo dõi các chỉ số chính và các mức quan trọng từ thứ Năm trở đi. Đối với S&P 500, mức trung bình động trong 50 ngày là ngay lập tức nhưng mức sàn sau đại dịch rơi vào khoảng 4.000. Nasdaq đang tiến gần hơn đến ngưỡng hỗ trợ đường xu hướng của chính nó ở mức 13.000 trong khi chỉ số Dow có một số khoảng trống xuống 33.000. P 500, đường trung bình động trong 50 ngày là ngay lập tức nhưng sàn của kênh sau đại dịch rơi vào khoảng 4.000. Nasdaq đang tiến gần hơn đến ngưỡng hỗ trợ đường xu hướng của chính nó ở mức 13.000 trong khi chỉ số Dow có một số khoảng trống xuống 33.000. P 500, đường trung bình động trong 50 ngày là ngay lập tức nhưng sàn của kênh sau đại dịch rơi vào khoảng 4.000. Nasdaq đang tiến gần hơn đến ngưỡng hỗ trợ đường xu hướng của chính nó ở mức 13.000 trong khi chỉ số Dow có một số khoảng trống xuống 33.000.
DO JOHN KICKLIGHTER ĐỀ XUẤT
Cách Giao dịch FX với Chiến lược Giao dịch Chứng khoán của Bạn
Nhận hướng dẫn của tôi
Biểu đồ của Chỉ số S&P 500 với Đường trung bình động 50 và 100 ngày (Hàng ngày)
Biểu đồ được tạo trên Nền tảng Tradingview
Để có một bức tranh khác về rủi ro trong tương lai, hãy theo dõi sự biến động ngụ ý. Thước đo nổi tiếng nhất về mức độ hoạt động dự kiến đó xuất phát từ điểm chuẩn chính đến từ VIX, được tính toán từ S&P 500. Cho đến nay, thước đo hoạt động đã công bố mức tăng hàng tuần lớn nhất kể từ khi đại dịch sụp đổ bắt đầu vào tuần cuối cùng của tháng 2 năm 2020 Nếu điều này tiếp tục tăng, rất có thể sẽ kéo chỉ số xuống thấp hơn. Mối tương quan giữa hai yếu tố này là mạnh và tiêu cực (chúng di chuyển theo các hướng ngược nhau ở cùng một nhịp độ). Với việc chúng ta đang đi ra khỏi một mức rất hạn chế, một sự phục hồi có thể xảy ra. Có thể sạc thêm, nhưng sự biến động như vậy có xu hướng giảm nhanh chóng trừ khi chúng ta bắt đầu chìm vào trong hoàn toàn. Điều đó nói lên rằng, ngay cả khi chúng ta thấy tình trạng ổn định ở mức nghỉ ngơi cao hơn,
Biểu đồ của Chỉ số Biến động VIX Phủ lấn với S&P 500 Đảo ngược và Tương quan 10 Ngày (Hàng tuần)
Biểu đồ được tạo trên Nền tảng Tradingview
ĐÔ LA VỚI MỘT CON NGỰA VÀ NGỰA NHƯỜNG TRONG CUỘC ĐUA NÀY
Hợp lý như sự trượt dốc của các chỉ số và tài sản rủi ro của Hoa Kỳ để đáp ứng với sự gia tăng mạnh của áp lực lạm phát, Đô la MỹCuộc biểu tình có lẽ là phản ứng dễ đoán nhất trong quang phổ. Câu hỏi mà các nhà giao dịch và các nhà quan sát FX nên xem xét là liệu đồng tiền này đang đóng vai trò là nơi trú ẩn an toàn hay ứng cử viên lợi nhuận có lợi. Với sự sụt giảm mạnh của S&P 500, có một trường hợp được đưa ra để Đồng bạc xanh trở thành một nơi trú ẩn an toàn - mặc dù tôi sẽ lưu ý rằng nó đã không phục hồi trong một vài động thái rủi ro mạnh vừa qua. Nếu phản ứng là với triển vọng lợi suất được nâng cấp, nó sẽ phù hợp với sự gia tăng của lợi tức Kho bạc Hoa Kỳ và dự báo lãi suất ngụ ý từ các hợp đồng tương lai của Quỹ Fed. Hơn nữa, nếu nền tảng của một chu kỳ tăng mới phụ thuộc vào sự lo lắng rủi ro hơn nữa, tôi cảm thấy nó có nhiều khả năng sẽ gặp khó khăn hơn. Mặt khác, suy đoán lãi suất tranh chấp câu thần chú 'nhất thời' của Fed có thể vẫn tồn tại do sự hoài nghi khắc sâu.
Biểu đồ của DXY với 100DMA với Hợp đồng tương lai của Quỹ Fed có lãi suất ngụ ý và 10 năm của Hoa Kỳ (Hàng ngày)
Biểu đồ được tạo trên Nền tảng Tradingview
Từ sự giao nhau dựa trên đồng đô la, có rất nhiều cột mốc kỹ thuật và cơ bản thú vị để xem xét. Tuy nhiên, từ quan điểm kết hợp giữa lợi nhuận và thiên đường, tôi vẫn tin rằng có nhiều phản ứng hơn sẽ được tìm thấy đối với những khoản như AUDUSD . Lợi tức trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm của Úc hiện là 1,749% trong khi mức tương đương của Mỹ là 1,683%. Nếu triển vọng của Fed được xây dựng theo xu hướng diều hâu của mình, thì vụ lật kèo sẽ thu hút sự cân nhắc tầm thường như vậy vì cặp tiền này có 2.500 pips so với mức thấp nhất vào tháng 3 năm 2020. Đối với nơi trú ẩn an toàn giữa hai điều này, tôi cảm thấy sự lệch lạc là khá rõ ràng.
Biểu đồ AUDUSD với Trung bình động 100 ngày (Hàng ngày)
Biểu đồ được tạo trên Nền tảng Tradingview
Một cặp đô la rất khác là USDJPY . Không giống như sự liên kết mà chúng tôi tìm thấy đối với triển vọng tăng giá hoặc giảm giá của đồng Đô la khi so sánh với đồng tiền Úc, USDJPY nhận thấy cả hai loại tiền tệ đều có xu hướng hoạt động như thiên đường. Tuy nhiên, trong những giai đoạn lo ngại rủi ro vừa phải, đồng Yên có xu hướng hoạt động tốt hơn và việc xóa bỏ đòn bẩy hoàn toàn sẽ thúc đẩy đồng Đô la. Trong thời gian chờ đợi, dự báo tỷ giá sẽ được khuếch đại ở đây vì đồng Yên vẫn còn rất nhạy cảm với tiềm năng tiền tệ đối ứng - chỉ cần nhìn vào CADJPY sau mức giảm của BOC. Điều này hấp dẫn hơn đối với sức mạnh tín hiệu cơ bản của nó mà theo quan điểm của tôi là những cân nhắc kỹ thuật của riêng nó.
- Nỗ lực để ổn định các thị trường rủi ro khỏi tình trạng bán tháo sâu hơn đã chứng tỏ sự tạm dừng đối với tác động mà dữ liệu CPI của Hoa Kỳ cuối cùng gây ra đối với các thị trường
- S&P 500 phá vỡ 4.100 trong phiên vừa qua đã đặt ra báo động cho tâm lý nhà đầu tư; nhưng các mức quan trọng đối với SPX, Dow và Nasdaq 100 vẫn ở dưới
- Rủi ro sự kiện trong 24 giờ tới mang ít tiềm năng hơn nhiều, nhưng liệu đồng Đô la có thể đưa động lực đầu cơ tỷ giá đến một sự đảo ngược chức năng?
Trong vài tuần qua, chúng tôi đã thấy một luồng rủi ro sự kiện rất cao với những diễn biến đáng kể thường được ghi nhận trên radar của thị trường như một mối đe dọa hoặc cơ hội cho sự biến động. Tuy nhiên, với những tiêu đề về một Fed ôn hòa dai dẳng, tốc độ tăng GDP của Mỹ nhanh hơn, bảng lương phi nông nghiệp và những phát triển đáng chú ý khác, phản ứng của thị trường chỉ tồn tại trong thời gian ngắn - nếu nó nhúc nhích. Rủi ro sự kiện của phiên trước đây đã tự chứng tỏ rằng thị trường đang di chuyển về cơ bản nhiều hơn đáng kể so với tất cả những người đi trước này chỉ trong 12 giờ đầu tiên sau khi phát hành. Lạm phát tiêu dùng của Hoa Kỳ đã đánh bại đáng kể kỳ vọng với tiêu đề CPI in một mức bất thường 3,6% (cao nhất kể từ năm 2008) trong khi lạm phát lõi đạt 3,0% (nhanh nhất kể từ năm 1995). Phản ứng từ các nghi phạm thông thường là sự sụt giảm từ chứng khoán Mỹ và sự phục hồi từ đồng Đô la. Đó là cả hai động thái 'dự kiến' với kết quả của dữ liệu, nhưng thời gian của hậu quả xảy ra nhiều hơn trong điều kiện thị trường thúc đẩy theo sau (kém) hơn là thương số bất ngờ thực tế của chính dữ liệu. Do đó, các nhà giao dịch cơ bản thuần túy sẽ làm tốt việc tham khảo các biểu đồ để đánh giá sự thiên vị.
Biểu đồ Tiêu đề và CPI cốt lõi của Hoa Kỳ qua các năm (Hàng tháng)
Biểu đồ được tạo trên Cơ sở dữ liệu kinh tế của Fed tại St. Louis với Dữ liệu từ BLS
Đối với các tài sản có rủi ro trực tiếp, hàm ý của nhận xét từ Bộ trưởng Tài chính Janet Yellen tuần trước đã tóm tắt tình hình một cách gọn gàng. Bà cảnh báo - và sau đó đã bị hạn chế - rằng tỷ giá có thể cần phải tăng để ngăn nền kinh tế phát triển quá nóng. Mối liên hệ đối với nhà đầu tư trong các tài sản thị trường vốn tiêu chuẩn là chỗ ở đáng kinh ngạc của Fed đã trở thành một trụ cột quan trọng để thúc đẩy các tài sản vốn đã đắt đỏ thậm chí còn cao hơn. Giá trị nằm trong mắt người xem, nhưng nó sẽ hữu ích khi bạn nghĩ rằng bạn sẽ có thể quay vòng và bán nó trở lại thị trường trong một khung thời gian ngắn với mức lợi nhuận cao. Các ngân hàng trung ương lớn đã thúc đẩy rủi ro đạo đức đó, vì vậy mối quan tâm có thể hiểu được hình thành khi mạng lưới an toàn đó bị đe dọa. Mà nói, Fed với quyết định về lãi suất đã tuyên bố rằng họ sẽ không xem xét việc rút lại sự thống trị sớm bất cứ lúc nào và một loạt các quan chức đã thực hiện một lộ trình vào ngày trước khi nhắc lại niềm tin của họ rằng lạm phát cao chỉ là tạm thời. Sự cứng đầu đó có thể vẫn trấn an một thị trường thích tự mãn. Tuy nhiên, tôi sẽ theo dõi các chỉ số chính và các mức quan trọng từ thứ Năm trở đi. Đối với S&P 500, mức trung bình động trong 50 ngày là ngay lập tức nhưng mức sàn sau đại dịch rơi vào khoảng 4.000. Nasdaq đang tiến gần hơn đến ngưỡng hỗ trợ đường xu hướng của chính nó ở mức 13.000 trong khi chỉ số Dow có một số khoảng trống xuống 33.000. P 500, đường trung bình động trong 50 ngày là ngay lập tức nhưng sàn của kênh sau đại dịch rơi vào khoảng 4.000. Nasdaq đang tiến gần hơn đến ngưỡng hỗ trợ đường xu hướng của chính nó ở mức 13.000 trong khi chỉ số Dow có một số khoảng trống xuống 33.000. P 500, đường trung bình động trong 50 ngày là ngay lập tức nhưng sàn của kênh sau đại dịch rơi vào khoảng 4.000. Nasdaq đang tiến gần hơn đến ngưỡng hỗ trợ đường xu hướng của chính nó ở mức 13.000 trong khi chỉ số Dow có một số khoảng trống xuống 33.000.
DO JOHN KICKLIGHTER ĐỀ XUẤT
Cách Giao dịch FX với Chiến lược Giao dịch Chứng khoán của Bạn
Nhận hướng dẫn của tôi
Biểu đồ của Chỉ số S&P 500 với Đường trung bình động 50 và 100 ngày (Hàng ngày)
Biểu đồ được tạo trên Nền tảng Tradingview
Để có một bức tranh khác về rủi ro trong tương lai, hãy theo dõi sự biến động ngụ ý. Thước đo nổi tiếng nhất về mức độ hoạt động dự kiến đó xuất phát từ điểm chuẩn chính đến từ VIX, được tính toán từ S&P 500. Cho đến nay, thước đo hoạt động đã công bố mức tăng hàng tuần lớn nhất kể từ khi đại dịch sụp đổ bắt đầu vào tuần cuối cùng của tháng 2 năm 2020 Nếu điều này tiếp tục tăng, rất có thể sẽ kéo chỉ số xuống thấp hơn. Mối tương quan giữa hai yếu tố này là mạnh và tiêu cực (chúng di chuyển theo các hướng ngược nhau ở cùng một nhịp độ). Với việc chúng ta đang đi ra khỏi một mức rất hạn chế, một sự phục hồi có thể xảy ra. Có thể sạc thêm, nhưng sự biến động như vậy có xu hướng giảm nhanh chóng trừ khi chúng ta bắt đầu chìm vào trong hoàn toàn. Điều đó nói lên rằng, ngay cả khi chúng ta thấy tình trạng ổn định ở mức nghỉ ngơi cao hơn,
Biểu đồ của Chỉ số Biến động VIX Phủ lấn với S&P 500 Đảo ngược và Tương quan 10 Ngày (Hàng tuần)
Biểu đồ được tạo trên Nền tảng Tradingview
ĐÔ LA VỚI MỘT CON NGỰA VÀ NGỰA NHƯỜNG TRONG CUỘC ĐUA NÀY
Hợp lý như sự trượt dốc của các chỉ số và tài sản rủi ro của Hoa Kỳ để đáp ứng với sự gia tăng mạnh của áp lực lạm phát, Đô la MỹCuộc biểu tình có lẽ là phản ứng dễ đoán nhất trong quang phổ. Câu hỏi mà các nhà giao dịch và các nhà quan sát FX nên xem xét là liệu đồng tiền này đang đóng vai trò là nơi trú ẩn an toàn hay ứng cử viên lợi nhuận có lợi. Với sự sụt giảm mạnh của S&P 500, có một trường hợp được đưa ra để Đồng bạc xanh trở thành một nơi trú ẩn an toàn - mặc dù tôi sẽ lưu ý rằng nó đã không phục hồi trong một vài động thái rủi ro mạnh vừa qua. Nếu phản ứng là với triển vọng lợi suất được nâng cấp, nó sẽ phù hợp với sự gia tăng của lợi tức Kho bạc Hoa Kỳ và dự báo lãi suất ngụ ý từ các hợp đồng tương lai của Quỹ Fed. Hơn nữa, nếu nền tảng của một chu kỳ tăng mới phụ thuộc vào sự lo lắng rủi ro hơn nữa, tôi cảm thấy nó có nhiều khả năng sẽ gặp khó khăn hơn. Mặt khác, suy đoán lãi suất tranh chấp câu thần chú 'nhất thời' của Fed có thể vẫn tồn tại do sự hoài nghi khắc sâu.
Biểu đồ của DXY với 100DMA với Hợp đồng tương lai của Quỹ Fed có lãi suất ngụ ý và 10 năm của Hoa Kỳ (Hàng ngày)
Biểu đồ được tạo trên Nền tảng Tradingview
Từ sự giao nhau dựa trên đồng đô la, có rất nhiều cột mốc kỹ thuật và cơ bản thú vị để xem xét. Tuy nhiên, từ quan điểm kết hợp giữa lợi nhuận và thiên đường, tôi vẫn tin rằng có nhiều phản ứng hơn sẽ được tìm thấy đối với những khoản như AUDUSD . Lợi tức trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm của Úc hiện là 1,749% trong khi mức tương đương của Mỹ là 1,683%. Nếu triển vọng của Fed được xây dựng theo xu hướng diều hâu của mình, thì vụ lật kèo sẽ thu hút sự cân nhắc tầm thường như vậy vì cặp tiền này có 2.500 pips so với mức thấp nhất vào tháng 3 năm 2020. Đối với nơi trú ẩn an toàn giữa hai điều này, tôi cảm thấy sự lệch lạc là khá rõ ràng.
Biểu đồ AUDUSD với Trung bình động 100 ngày (Hàng ngày)
Biểu đồ được tạo trên Nền tảng Tradingview
Một cặp đô la rất khác là USDJPY . Không giống như sự liên kết mà chúng tôi tìm thấy đối với triển vọng tăng giá hoặc giảm giá của đồng Đô la khi so sánh với đồng tiền Úc, USDJPY nhận thấy cả hai loại tiền tệ đều có xu hướng hoạt động như thiên đường. Tuy nhiên, trong những giai đoạn lo ngại rủi ro vừa phải, đồng Yên có xu hướng hoạt động tốt hơn và việc xóa bỏ đòn bẩy hoàn toàn sẽ thúc đẩy đồng Đô la. Trong thời gian chờ đợi, dự báo tỷ giá sẽ được khuếch đại ở đây vì đồng Yên vẫn còn rất nhạy cảm với tiềm năng tiền tệ đối ứng - chỉ cần nhìn vào CADJPY sau mức giảm của BOC. Điều này hấp dẫn hơn đối với sức mạnh tín hiệu cơ bản của nó mà theo quan điểm của tôi là những cân nhắc kỹ thuật của riêng nó.
