Margin Call tại 100% và không có Stop Out

[Benjamin]

Mỗi một Broker sẽ những hệ thống quản lý riêng. Bài viết này sẽ mang đến một cái nhìn khái quát về những Broker có mức Margin Call tại 100% và không có mức Stop Out. Điều gì sẽ diễn ra nếu tài khoản của bạn bắt đầu gặp trục trặc?

B1: Nạp tiền vào tài khoản
- Số dư tài khoản là 1000$.

B2: Tiền ký quỹ bắt buộc:
- Bạn muốn mua EUR / USD ở mức 1.15000 với 1 mini lot (10.000 đơn vị). Yêu cầu ký quỹ là 2%
=> Notional Value là $11,500 .
=> Required Margin = Notional Value x Margin Requirement
=> $230 = $11,500 x .02

B3: Mức ký quỹ đã sử dụng:
- Do chỉ cần một lệnh đơn lẻ nên mức ký quỹ đã sử dụng bằng mức ký quỹ bắt buộc.

B4: Vốn chủ sở hữu:
- Giá đang ở điểm hòa vốn => Floating P/L=0.
=> Equity = Balance + Floating Profits (or Losses)
=> $1,000 = $1,000 + $0

B5: Tính toán Free Margin:
- Free Margin = Equity - Used Margin => $770 = $1,000 - $230

B6: Mức ký quỹ:
- Margin Level = (Equity / Used Margin) x 100% => 435% = ($1,000 / $230) x 100%
- Mức ký quỹ là 435%.

Long / Short	FX Pair	Position Size	Entry Price	Current Price	Margin Level	Equity	Used Margin	Free Margin	Balance	Floating P/L
					–	$1,000	–	–	$1,000	–
Long	EUR/USD	10,000	1.15	1.15	435%	$1,000	$230	$770	$1,000	$0

EUR/USD bất ngờ giảm 500$:
- EUR/USD đang ở mức 1.1. Woah thị trường đang phản bội bạn.

Ký quỹ đang sử dụng:
- Used Margin, Notional Value của vị thế thay đổi bắt buộc tính toán lại số tiền ký quỹ bắt buộc.
- Notional Value: $1.10 = €1 => $11,000 = €10,000. Notional Value là 11.000 đô la .
- Số tiền ký quỹ bắt buộc: Required Margin = Notional Value x Margin Requirement
=> $220 = $11,000 x .02
- Lưu ý rằng vì Notional Value đã giảm, nên Số tiền ký quỹ bắt buộc cũng vậy. Used margin thay đổi dẫn đến Số tiền ký quỹ thay đổi.
- Do chỉ có 1 lệnh đơn lẻ nên số tiền ký quỹ bắt buộc bằng với số tiền ký quỹ được sử dụng.

Floating P/L:
- Mức giá từ 1.15 về 1.1 giảm 500 pips tương ứng 500$ = Floating Loss = $500 .

Equity:
- Điều này tương ứng với vốn chủ của bạn chỉ 500$ = 1000$ - Floating Loss ($500).

Free Margin:
- Free Margin = Equity - Used Margin => $280 = $500 - $220

Hạng mức ký quỹ:
- Margin Level = (Equity / Used Margin) x 100% => 227% = ($500 / $220) x 100%
- May mắn thay, mức ký quỹ vẫn trên 100%. Đó là dấu hiệu tốt.

Long / Short​	FX Pair​	Position Size​	Entry Price​	Current Price​	Margin Level​	Equity​	Used Margin​	Free Margin​	Balance​	Floating P/L​
​	​	​	​	–​	$1,000​	–​	$1,000​	$1,000​	–​	​
Long​	EUR/USD​	10,000​	1.15​	1.15​	435%​	$1,000​	$230​	$770​	$1,000​	$0​
Long​	EUR/USD​	10,000​	1.15​	1.1​	227%​	$500​	$220​	$280​	$1,000​	($500)​

EUR/USD tiếp tục phiên giảm 288 pips:
- Ta tiếp tục tính toán lại các thông số do giá tiếp tục pha giảm.

Ký quỹ đang sử dụng:
- Used Margin, Notional Value của vị thế thay đổi bắt buộc tính toán lại số tiền ký quỹ bắt buộc.
- Notional Value: $1.07120 = €1 => $10,712 = €10,712. Notional Value là 10.712 đô la .
- Số tiền ký quỹ bắt buộc: Required Margin = Notional Value x Margin Requirement
=> $214 = $10,712 x .02
- Lưu ý rằng vì Notional Value đã giảm, nên Số tiền ký quỹ bắt buộc cũng vậy. Used margin thay đổi dẫn đến Số tiền ký quỹ thay đổi.
- Do chỉ có 1 lệnh đơn lẻ nên số tiền ký quỹ bắt buộc bằng với số tiền ký quỹ được sử dụng.

Floating P/L:
- Mức giá từ 1.15 về 1.0712 giảm 788 pips tương ứng 788$ => Floating Loss = $788 .

Equity:
- Điều này tương ứng với vốn chủ của bạn chỉ 212$ = 1000$ - Floating Loss ($788).

Free Margin:
- Free Margin = Equity - Used Margin => $-2 = $212 - $214

Hạng mức ký quỹ:
- Margin Level = (Equity / Used Margin) x 100% => 99% = ($212 / $214) x 100%
- Lúc này, Margin Call chạm mốc Margin Call Level.

Long / Short	FX Pair	Position Size	Entry Price	Current Price	Margin Level	Equity	Used Margin	Free Margin	Balance	Floating P/L
				–	$1,000	–	$1,000	$1,000	–
Long	EUR/USD	10,000	1.15	1.15	435%	$1,000	$230	$770	$1,000	$0
Long	EUR/USD	10,000	1.15	1.1	227%	$500	$220	$280	$1,000	($500)
Long	EUR/USD	10,000	1.15	1.0712	99%	$212	$214	($2)	$1,000	($788)

Vậy điều gì sẽ diễn ra khi Margin Call chạm mốc? Nền tảng giao dịch sẽ tự động đóng giao dịch. Điều này có nghĩa lỗ ảo trở thành sự thật và tài khoản của bạn bị giảm sút. Lúc này Margin Level hoặc Floating P/L sẽ là 0 vì không có vị thế mở.

Bảng dưới đây thể hiện biến động tài khoản của bạn:​

Long / Short	FX Pair	Position Size	Entry Price	Current Price	Margin Level	Equity	Used Margin	Free Margin	Balance	Floating P/L
				–	$1,000	–	$1,000	$1,000	–
Long	EUR/USD	10,000	1.15	1.15	435%	$1,000	$230	$770	$1,000	$0
Long	EUR/USD	10,000	1.15	1.1	227%	$500	$220	$280	$1,000	($500)
Long	EUR/USD	10,000	1.15	1.0712	99%	$212	$214	($2)	$1,000	($788)
					–	$212	–	$212	$212	–

- Thật không vui vẻ gì khi vốn giảm sút 79%.
% Gain/Loss = ((Ending Balance - Starting Balance) / Starting Balance) x 100%
=> -79% = (($212 - $1,000) / $1,000) x 100%
- Nhiều trader bị tàn phá tâm lý khi tài khoản sụt giảm dẫn đến các hành vi thiếu sáng suốt, sai lầm.

​