Benjamin
Dân làm báo
-
Benjamin
Thị trường Forex là một tập hợp rất nhiều thành phần tài chính khác nhau. Các thành phần này có thể bao gồm Ngân hàng trung ương, quỹ phòng hộ, ngân hàng thương mại và cả những Trader nhỏ lẻ nữa. Chính những thành phần này đã tạo nên các tác động chính đến giá cả trong thị trường Forex, bài viết này sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về 5 tác động quan trọng nhất nhé.
Tác động 1: Lãi suất ngân hàng trung ương:
Ở cấp độ vĩ mô, các ngân hàng trung ương là thành phần quan trọng và duy nhất ban hành các mức lãi suất cơ bản khiến giá trị đồng tiền thay đổi.
Theo nghĩa chung, nếu một ngân hàng trung ương đang tăng lãi suất, điều đó có nghĩa là nền kinh tế của họ đang phát triển rất lạc quan; nếu họ cắt giảm lãi suất có nghĩa là nền kinh tế đang rơi vào thời kỳ khó khăn.
Sự phức tạp nằm ở chỗ Trader tìm cách dự đoán những động thái tiếp theo của Ngân hàng trung ương đối với lãi suất để đầu cơ. Nếu trader cho rằng sắp tới sẽ là một đợt tăng lãi suất, họ sẽ mua đồng tiền đó trước khi Ngân hàng trung ương ra quyết định và ngược lại, nếu họ cho rằng Ngân hàng trung ương sẽ hạ lãi suất, họ sẽ bán tháo đồng tiền.
Khi Ngân hàng trung ương ra quyết định lãi suất, đó là thời điểm vàng để chốt lời. Nhiều trader nhà nghề gọi việc này là Mua theo tin đồn, Bán theo sự thật.
Kể từ Đại khủng hoảng tài chính vào năm 2008, các Ngân hàng trung ương đã minh bạch và liên tục công bố các quyết định phù hợp trong tương lai gần nhằm giúp nền kinh tế ổn định. Nếu một Ngân hàng trung ương của một nước thông báo rằng họ sẽ sớm tăng lãi suất, đấy là điểm vàng để mua loại tiền của nước đó.
Tác động 2: Sự can thiệp vào tỷ giá của Ngân hàng trung ương:
Nếu một loại tiền tệ gây những tác động không đáng có đến tỉ giá hối đoái, Ngân hàng trung ương sẽ ra tay can thiệp để ổn định đại cuộc.
Ngân hàng trung ương sẽ sử dụng khoản dự trữ sẵn có để mua vào hoặc bán ra một loại tiền nhất định để duy trì tỉ giá hối đoái có lợi nhất cho nền kinh tế. Sự gia tăng số lượng tiền tệ hiện có làm loãng giá trị và tiền tệ tự nhiên mất giá. Sự can thiệp này là âm thầm và công chúng chỉ biết khi mọi việc đã diễn ra.
Sự can thiệp này thường sẽ diễn ra ở các mức kháng cự - hỗ trợ ( những điểm cung cầu nhạy cảm ) nhằm tránh những tác động không đáng có đến lãi suất cơ bản hiện hành. Nếu bạn nghe ngân hàng trung ương nói rằng đồng tiền của họ đang được định giá quá cao hoặc cao nhất lịch sử thì hãy cẩn thận. Tuy nhiên, sự can thiệp này luôn đầy bất ngờ và không dễ dự đoán.
Tác động 3: Công cụ Tùy chọn:
Phần lớn khối lượng giao dịch trong quyền chọn ngoại hối là dành cho mục đích kinh doanh quốc tế, có nghĩa là các doanh nghiệp có thể phòng ngừa rủi ro thay đổi giá trị tiền tệ. Tuy nhiên, một phần ngày càng tăng của khối lượng giao dịch đang hướng tới đầu cơ.
Tùy chọn Double No Touch (DNT) là loại tùy chọn cụ thể mà các nhà giao dịch FX quan tâm nhất. Các loại quyền chọn này thường được đặt trên số tròn trong các cặp tiền tệ phổ biến như EUR / USD hoặc USD / JPY và thường được các nhà đầu tư có tính thanh khoản cao nhắm đến.
Tác động 4: Lòng tham và sợ hãi:
Nỗi sợ hãi có thể biến một tài sản đang giảm trở thành một cơn hoảng loạn toàn diện và lòng tham có thể biến một thị trường đang tăng thành một đợt mua vào mù quáng.
Cuối những năm 1920, việc mua bất cứ thứ gì và mọi thứ trên Phố Wall đều trở nên thịnh hành. Lòng tham đã lên đến đỉnh điểm khi nhiều nhà đầu tư nghĩ rằng cổ phiếu sẽ tăng vĩnh viễn. Sau đó, Thứ Ba Đen Tối ập đến và nỗi sợ hãi đã dẫn đến cuộc Đại suy thoái.
Mối liên hệ giữa hai cảm xúc cũng có thể đi theo hướng khác. Cuộc khủng hoảng ở Khu vực đồng tiền chung châu Âu và đặc biệt là Hy Lạp vào những năm 2010 đã dẫn đến việc bán tháo EUR một cách cực đoan vì nỗi sợ hãi đã chi phối suy nghĩ thông thường. Tuy nhiên, ngay sau đó, lòng tham đã xuất hiện và đẩy tiền tệ đến mức gây bất lợi cho việc làm và tạo lạm phát đến mức Ngân hàng Trung ương châu Âu phải buộc phá giá thông qua nhiều cơ chế thị trường.
Tác động 5: Tin tức:
Một số tin tức đã được lên kế hoạch và một số thì không, nhưng cả hai đều tác động lên giá cả theo những cách rất khắc nghiệt. Tin tức theo lịch được nhiều nhà đầu tư tìm hiểu và có thể dự đoán được tác động lên thị trường. Đối với những sự kiện bất ngờ, chúng ta không thể làm gì nhiều; bạn chỉ đơn giản là quản lý rủi ro và hy vọng thua lỗ trong mức kiểm soát.
Không phải tất cả các tin tức theo lịch kinh tế đều là động lực thị trường. Một phần công việc của bạn với tư cách Trader là nhận biết khi nào các yếu tố thúc đẩy thị trường đang xảy ra và thích ứng với chúng. Ví dụ, theo nguyên tắc chung, báo cáo việc làm từ các trung tâm tài chính lớn có xu hướng dịch chuyển thị trường hơn là báo cáo doanh số sản xuất và doanh số bán lẻ.
Chính vì vậy, lịch kinh tế là thứ bạn cần theo dõi liên tục nếu không muốn bỏ lỡ những chuyển động trên thị trường.
Tác động 1: Lãi suất ngân hàng trung ương:
Ở cấp độ vĩ mô, các ngân hàng trung ương là thành phần quan trọng và duy nhất ban hành các mức lãi suất cơ bản khiến giá trị đồng tiền thay đổi.
Theo nghĩa chung, nếu một ngân hàng trung ương đang tăng lãi suất, điều đó có nghĩa là nền kinh tế của họ đang phát triển rất lạc quan; nếu họ cắt giảm lãi suất có nghĩa là nền kinh tế đang rơi vào thời kỳ khó khăn.
Sự phức tạp nằm ở chỗ Trader tìm cách dự đoán những động thái tiếp theo của Ngân hàng trung ương đối với lãi suất để đầu cơ. Nếu trader cho rằng sắp tới sẽ là một đợt tăng lãi suất, họ sẽ mua đồng tiền đó trước khi Ngân hàng trung ương ra quyết định và ngược lại, nếu họ cho rằng Ngân hàng trung ương sẽ hạ lãi suất, họ sẽ bán tháo đồng tiền.
Khi Ngân hàng trung ương ra quyết định lãi suất, đó là thời điểm vàng để chốt lời. Nhiều trader nhà nghề gọi việc này là Mua theo tin đồn, Bán theo sự thật.
Kể từ Đại khủng hoảng tài chính vào năm 2008, các Ngân hàng trung ương đã minh bạch và liên tục công bố các quyết định phù hợp trong tương lai gần nhằm giúp nền kinh tế ổn định. Nếu một Ngân hàng trung ương của một nước thông báo rằng họ sẽ sớm tăng lãi suất, đấy là điểm vàng để mua loại tiền của nước đó.
Tác động 2: Sự can thiệp vào tỷ giá của Ngân hàng trung ương:
Nếu một loại tiền tệ gây những tác động không đáng có đến tỉ giá hối đoái, Ngân hàng trung ương sẽ ra tay can thiệp để ổn định đại cuộc.
Ngân hàng trung ương sẽ sử dụng khoản dự trữ sẵn có để mua vào hoặc bán ra một loại tiền nhất định để duy trì tỉ giá hối đoái có lợi nhất cho nền kinh tế. Sự gia tăng số lượng tiền tệ hiện có làm loãng giá trị và tiền tệ tự nhiên mất giá. Sự can thiệp này là âm thầm và công chúng chỉ biết khi mọi việc đã diễn ra.
Sự can thiệp này thường sẽ diễn ra ở các mức kháng cự - hỗ trợ ( những điểm cung cầu nhạy cảm ) nhằm tránh những tác động không đáng có đến lãi suất cơ bản hiện hành. Nếu bạn nghe ngân hàng trung ương nói rằng đồng tiền của họ đang được định giá quá cao hoặc cao nhất lịch sử thì hãy cẩn thận. Tuy nhiên, sự can thiệp này luôn đầy bất ngờ và không dễ dự đoán.
Tác động 3: Công cụ Tùy chọn:
Phần lớn khối lượng giao dịch trong quyền chọn ngoại hối là dành cho mục đích kinh doanh quốc tế, có nghĩa là các doanh nghiệp có thể phòng ngừa rủi ro thay đổi giá trị tiền tệ. Tuy nhiên, một phần ngày càng tăng của khối lượng giao dịch đang hướng tới đầu cơ.
Tùy chọn Double No Touch (DNT) là loại tùy chọn cụ thể mà các nhà giao dịch FX quan tâm nhất. Các loại quyền chọn này thường được đặt trên số tròn trong các cặp tiền tệ phổ biến như EUR / USD hoặc USD / JPY và thường được các nhà đầu tư có tính thanh khoản cao nhắm đến.
Tác động 4: Lòng tham và sợ hãi:
Nỗi sợ hãi có thể biến một tài sản đang giảm trở thành một cơn hoảng loạn toàn diện và lòng tham có thể biến một thị trường đang tăng thành một đợt mua vào mù quáng.
Cuối những năm 1920, việc mua bất cứ thứ gì và mọi thứ trên Phố Wall đều trở nên thịnh hành. Lòng tham đã lên đến đỉnh điểm khi nhiều nhà đầu tư nghĩ rằng cổ phiếu sẽ tăng vĩnh viễn. Sau đó, Thứ Ba Đen Tối ập đến và nỗi sợ hãi đã dẫn đến cuộc Đại suy thoái.
Mối liên hệ giữa hai cảm xúc cũng có thể đi theo hướng khác. Cuộc khủng hoảng ở Khu vực đồng tiền chung châu Âu và đặc biệt là Hy Lạp vào những năm 2010 đã dẫn đến việc bán tháo EUR một cách cực đoan vì nỗi sợ hãi đã chi phối suy nghĩ thông thường. Tuy nhiên, ngay sau đó, lòng tham đã xuất hiện và đẩy tiền tệ đến mức gây bất lợi cho việc làm và tạo lạm phát đến mức Ngân hàng Trung ương châu Âu phải buộc phá giá thông qua nhiều cơ chế thị trường.
Tác động 5: Tin tức:
Một số tin tức đã được lên kế hoạch và một số thì không, nhưng cả hai đều tác động lên giá cả theo những cách rất khắc nghiệt. Tin tức theo lịch được nhiều nhà đầu tư tìm hiểu và có thể dự đoán được tác động lên thị trường. Đối với những sự kiện bất ngờ, chúng ta không thể làm gì nhiều; bạn chỉ đơn giản là quản lý rủi ro và hy vọng thua lỗ trong mức kiểm soát.
Không phải tất cả các tin tức theo lịch kinh tế đều là động lực thị trường. Một phần công việc của bạn với tư cách Trader là nhận biết khi nào các yếu tố thúc đẩy thị trường đang xảy ra và thích ứng với chúng. Ví dụ, theo nguyên tắc chung, báo cáo việc làm từ các trung tâm tài chính lớn có xu hướng dịch chuyển thị trường hơn là báo cáo doanh số sản xuất và doanh số bán lẻ.
Chính vì vậy, lịch kinh tế là thứ bạn cần theo dõi liên tục nếu không muốn bỏ lỡ những chuyển động trên thị trường.
