Currency Option

[Benjamin]

Quyền chọn ngoại hối là một công cụ tài chính phái sinh mang lại quyền nhưng không có nghĩa vụ đổi tiền, từ một loại tiền này sang loại tiền khác theo tỷ giá quy định trước vào một ngày cụ thể. Để có được quyền này thì người mua phải trả cho người bán một mức phí gọi là phí quyền chọn.
- Call options cho phép người nắm giữ mua một cặp tiền tệ với mức giá đã nêu trong một khung thời gian cụ thể.
- Put options cho phép người nắm giữ bán một cặp tiền tệ với mức giá đã nêu trong một khung thời gian cụ thể.
- Một số thành phần chính trong quyền chọn tiền tệ:

• Premium là mức giá mà người mua lựa chọn trả tiền cho quyền mua hoặc bán ngoại tệ đó với một tỉ lệ cố định vào hoặc trước ngày hết hạn cụ thể.
• Strike Price là tỷ giá hối đoái mà tại đó đồng tiền sẽ được mua hoặc bán trước ngày đáo hạn.

- Một công ty Nhật Bản với tỷ giá USD / JPY có thể mua một quyền chọn tiền tệ vào ngày hết hạn trong sáu tháng sau để tự bảo vệ mình trước bất kỳ biến động bất lợi nào của tiền tệ nếu họ có khoản thanh toán USD đáo hạn vào ngày đó.
- Nếu Strike Price ưu đãi hơn tỷ giá hối đoái giao ngay vào ngày mà quyền chọn này đáo hạn, thì quyền chọn sẽ hết hạn in the money (ITM) và người nắm giữ phải thực hiện nó.
- Tuy nhiên, nếu tỷ giá hối đoái vào ngày hết hạn tốt hơn Strike Price, người nắm giữ sẽ không thực hiện quyền chọn của mình. Trong trường hợp này, quyền chọn sẽ hết hạn out of the money (OTM).
- Trong khi quyền chọn tiền tệ là một trong những công cụ phòng ngừa rủi ro có sẵn cho các doanh nghiệp, trên thực tế, chúng chủ yếu được sử dụng để đầu cơ.
- Các nhà kinh doanh mảng tiền tệ sử dụng quyền chọn để kiếm tiền bằng cách mua quyền chọn và đồng thời đổi tiền mặt trên thị trường giao ngay để bỏ túi khoản chênh lệch.