Benjamin
Dân làm báo
-
Benjamin
Giá Ethereum đã trong xu hướng tăng kể từ đầu năm nhưng các chỉ số tùy chọn cho thấy việc vượt qua mức 2.000 USD sẽ là một thách thức.
Cho đến nay, giá Ether ( ETH ) đã tăng 85% vào năm 2021 và các nhà giao dịch quyền chọn vẫn rất lạc quan về xu hướng ngắn hạn của altcoin này.
Ngày hết hạn vào 26 tháng 3 sắp tới có hơn 96.000 (172 triệu USD) hợp đồng quyền chọn mua có lãi suất mở từ 2.240 USD đến 3.520 USD. Mức tăng 25% hoặc cao hơn có phản ánh đúng tâm lý thị trường hiện tại không hay những nhà giao dịch này chỉ đơn giản là quá lạc quan về tỷ lệ cược của Ether?
Mặc dù giá thực tế cho quyền mua Ether với giá cố định vào ngày 26 tháng 3 thấp hơn nhiều, nhưng những quyền chọn này khiến người mua phải trả ít nhất là 2 triệu USD. Nếu Ether không thể tăng 25% so với mức giá $ 1,808 hiện tại trong hai tuần, thì các quyền chọn mua $ 2,240 này sẽ trở nên vô giá trị.
Quyền chọn Ether tổng hợp lãi suất mở, ngày 26 tháng 3. Nguồn: Bybt
Hiện nay, tỷ lệ call - put tương đối cân bằng ở mức 1,07 và các tùy chọn bán giảm hơn trên mức 1.800 USD là không tồn tại. Trong khi đó, các Trader lạc quan đã tin vào kịch bản trên $ 2,240, một phần là do giá thấp của chúng. Chi phí cho mỗi hợp đồng quyền chọn trong vài tuần qua dao động từ $ 6 đến $ 40.
Đối với những người nắm giữ quyền chọn mua trong khi Ether đang giao dịch dưới 1.400 USD, thì việc đóng vị thế và chốt lợi nhuận sẽ rất hợp lý. Các tùy chọn này sẽ mất giá trị theo thời gian khi thời hạn 26 tháng 3 đến trừ khi giá tăng cao hơn giá thực tế tương ứng của chúng.
Do đó, các nhà giao dịch này kỳ vọng Ether sẽ phá vỡ 2.240 USD trong hai tuần hoặc các tùy chọn đang được sử dụng trong các chiến lược phức tạp hơn.
Chỉ báo rủi ro chính cho các quyền chọn đang ở mức cân bằng:
Để đánh giá mức độ lạc quan của các nhà giao dịch sau khi Ether đạt mức cao nhất 1.880 USD vào ngày 9 tháng 3, người ta nên nhìn vào độ lệch delta 25%.
Bất cứ khi nào thị trường quyền chọn không sẵn sàng chấp nhận rủi ro giảm giá, chỉ báo này sẽ thay đổi theo hướng tiêu cực. Mặt khác, độ lệch delta dương 25% cho thấy các nhà giao dịch đang yêu cầu ít phí bảo hiểm hơn (rủi ro) để bảo vệ giá tăng.
Tùy chọn Ether 3 ngày lệch 25% delta. Nguồn: laevitas.ch
Biểu đồ trên cho thấy chỉ báo nằm trong khoảng từ 5 đến âm 10, được coi là vùng trung lập.
Nếu các nhà giao dịch quyền chọn tăng giá một cách hiệu quả, thì các quyền chọn mua nhằm bảo vệ tăng giá sẽ được giao dịch ở mức phí bảo hiểm.
Cho đến nay, giá Ether ( ETH ) đã tăng 85% vào năm 2021 và các nhà giao dịch quyền chọn vẫn rất lạc quan về xu hướng ngắn hạn của altcoin này.
Ngày hết hạn vào 26 tháng 3 sắp tới có hơn 96.000 (172 triệu USD) hợp đồng quyền chọn mua có lãi suất mở từ 2.240 USD đến 3.520 USD. Mức tăng 25% hoặc cao hơn có phản ánh đúng tâm lý thị trường hiện tại không hay những nhà giao dịch này chỉ đơn giản là quá lạc quan về tỷ lệ cược của Ether?
Giá Ether tính bằng USD. Nguồn: TradingView
Mặc dù giá thực tế cho quyền mua Ether với giá cố định vào ngày 26 tháng 3 thấp hơn nhiều, nhưng những quyền chọn này khiến người mua phải trả ít nhất là 2 triệu USD. Nếu Ether không thể tăng 25% so với mức giá $ 1,808 hiện tại trong hai tuần, thì các quyền chọn mua $ 2,240 này sẽ trở nên vô giá trị.
Quyền chọn Ether tổng hợp lãi suất mở, ngày 26 tháng 3. Nguồn: Bybt
Hiện nay, tỷ lệ call - put tương đối cân bằng ở mức 1,07 và các tùy chọn bán giảm hơn trên mức 1.800 USD là không tồn tại. Trong khi đó, các Trader lạc quan đã tin vào kịch bản trên $ 2,240, một phần là do giá thấp của chúng. Chi phí cho mỗi hợp đồng quyền chọn trong vài tuần qua dao động từ $ 6 đến $ 40.
Đối với những người nắm giữ quyền chọn mua trong khi Ether đang giao dịch dưới 1.400 USD, thì việc đóng vị thế và chốt lợi nhuận sẽ rất hợp lý. Các tùy chọn này sẽ mất giá trị theo thời gian khi thời hạn 26 tháng 3 đến trừ khi giá tăng cao hơn giá thực tế tương ứng của chúng.
Do đó, các nhà giao dịch này kỳ vọng Ether sẽ phá vỡ 2.240 USD trong hai tuần hoặc các tùy chọn đang được sử dụng trong các chiến lược phức tạp hơn.
Chỉ báo rủi ro chính cho các quyền chọn đang ở mức cân bằng:
Để đánh giá mức độ lạc quan của các nhà giao dịch sau khi Ether đạt mức cao nhất 1.880 USD vào ngày 9 tháng 3, người ta nên nhìn vào độ lệch delta 25%.
Bất cứ khi nào thị trường quyền chọn không sẵn sàng chấp nhận rủi ro giảm giá, chỉ báo này sẽ thay đổi theo hướng tiêu cực. Mặt khác, độ lệch delta dương 25% cho thấy các nhà giao dịch đang yêu cầu ít phí bảo hiểm hơn (rủi ro) để bảo vệ giá tăng.
Tùy chọn Ether 3 ngày lệch 25% delta. Nguồn: laevitas.ch
Biểu đồ trên cho thấy chỉ báo nằm trong khoảng từ 5 đến âm 10, được coi là vùng trung lập.
Nếu các nhà giao dịch quyền chọn tăng giá một cách hiệu quả, thì các quyền chọn mua nhằm bảo vệ tăng giá sẽ được giao dịch ở mức phí bảo hiểm.
Theo Cointelegraph
