Benjamin
Dân làm báo
-
Benjamin
Giao dịch ngoại hối là thị trường toàn cầu mua bán tiền tệ. Đây là thị trường tài chính lớn nhất với khối lượng giao dịch 5,2 nghìn tỷ bảng. Forex tác động trực tiếp đến tỉ giá hối đoái mà ở đây là Bảng Anh. Các loại tiền khác cũng thả nổi tỉ giá hối đoái như Euro, Yên, …
Thị trường FX hoạt động như thế nào?
- Forex chủ yếu là thị trường giao dịch OTC, giao dịch diễn ra thông qua các nền tảng điện tử hoặc qua điện thoại thay vì ở một địa điểm thực tế như sàn giao dịch chứng khoán. Giao dịch thực hiện trong các cặp tiền cụ thể. Khi một loại tiền tệ được bán, đồng nghĩa một loại tiền tệ được mua vào.
- Bất kì ai khi đi du lịch, công tác nước ngoài đều cần ngoại tệ. Nếu đến Anh, bạn cần Bảng. Nếu đến khối EU, bạn cần Euro. Khi đến Mỹ, bạn cần USD.
Cách giao dịch:
- Giao dịch ngoại hối xảy ra bằng bốn công cụ tài chính: giao dịch hoán đổi, hợp đồng giao ngay, quyền chọn và giao dịch kỳ hạn. Giao dịch hoán đổi chiếm phần lớn các giao dịch ở mức trên năm mươi phần trăm. Ba mươi phần trăm là giao dịch giao ngay với mười lăm phần trăm hợp đồng kỳ hạn.
- Quyền chọn được ưa chuộng chủ yếu bởi các ngân hàng và các tổ chức lớn chiếm năm phần trăm giao dịch ngoại hối.
Dưới đây là một cái nhìn sâu hơn về từng công cụ giao dịch ngoại hối.
Giao dịch hoán đổi:
- 50% giao dịch đến từ giao từ giao dịch hoán đổi. Hai bên đồng ý vay tiền theo tỷ giá giao ngay. Hai bên đồng ý giao dịch trở lại vào một ngày cụ thể theo tỉ giá hối đoái tương lai. Thời gian đáo hạn ngắn trong vòng 1 đến 7 ngày.
- Ngân hàng trung ương sử dụng các giao dịch hoán đổi nhằm giữ ngoại tệ có sẵn cho các ngân hàng thành viên. Các ngân hàng sử dụng công cụ này nhằm vay qua đêm và ngắn hạn. Giao dịch có tính song phương giữa hai ngân hàng của hai quốc gia. Các tập đoàn hay doanh nghiệp cũng tham gia vào loại giao dịch này.
Giao dịch ngoại hối giao ngay:
- Công cụ Fx đơn giản nhất là giao dịch giao ngay. Đây là hình thức một loại tiền được mua bằng một loại tiền khác. Giao dịch diễn ra lập tức.
- Giao dịch giao ngay tồn tại dưới hình thức hợp đồng giữa 2 đối tác. Nhà giao dịch mua với giá từ nhà tạo lập thị trường. Nhà giao dịch sau đó sẽ bán dưới một loại tiền tệ khác hình thành giá bán. Giá mua thường cao hơn giá bán, sự khác biệt này được gọi là spread. Spread là chi phí trader phải trả khi vào lệnh. Đối với nhà tạo lập thị trường, spread chính là lợi nhuận.
Giao dịch quyền chọn:
- Giao dịch này giúp bạn có quyền mua ngoại tệ với giá cố định vào ngày cố định. Tuy nhiên không có nghĩa bạn phải thực hiện quyền chọn. Chi phí trả trước là phí bảo hiểm của hợp đồng.
- Công cụ tài chính này giảm rủi ro đến từ biến động giá nên được các ngân hàng và tập đoàn lớn sử dụng.
Hợp đồng kì hạn:
- Giao dịch thường diễn ra giữa các doanh nghiệp. Công cụ hoạt động giống như giao dịch giao ngay nhưng việc trao đổi tiền tệ thực tế diễn ra vào một ngày cố định trong tương lai. Nhà giao dịch trả một khoản phí để đảm bảo thỏa thuận. Phần lớn các giao dịch kỳ hạn thực hiện theo thời gian từ một tuần đến ba tháng trong thời gian.
- Bởi vì công cụ hoạt động như một hàng rào chống lại rủi ro biến động. Các doanh nghiệp thường sử dụng chúng để bảo vệ trước khả năng giá trị tiền tệ của họ sẽ tăng giá khi họ cần trao đổi.
Fx ngày càng trở nên lớn hơn:
- Theo Ngân hàng Thanh toán Quốc tế, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của Fx là 5,2 nghìn tỷ bảng tính đến tháng 4 năm 2020. Thị trường ngoại hối tăng trưởng đều đặn trong suốt cuộc khủng hoảng tài chính 2008. Các nhà phân tích cho rằng cuộc khủng hoảng đã thúc đẩy nhiều người tìm ra những cách mới để kiếm thu nhập nhằm bổ sung lượng thu nhập bị cắt giảm.
Các nhà giao dịch ngoại hối lớn nhất:
- Các nhà giao dịch ngoại hối lớn nhất thế giới là các ngân hàng trung ương và các ngân hàng tư nhân lớn. Họ chiếm gần 40 phần trăm khối lượng giao dịch hàng ngày, với các ngân hàng nhỏ hơn chiếm 13 phần trăm tổng khối lượng giao dịch.
- Các tập đoàn, doanh nghiệp chiếm bảy phần trăm của tổng số giao dịch. Sau đó đến các công ty bảo hiểm và quỹ hưu trí với bảy phần trăm tiếp theo. Các quỹ phòng hộ chiếm năm phần trăm giao dịch tiền tệ.
Forex tác động đến đồng Bảng Anh như thế nào
- Giao dịch ngoại hối ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị của đồng Bảng. Khi các nhà giao dịch tăng nhu cầu bảng Anh, giá trị của Bảng tăng lên. Điều này thường được kích hoạt khi nhu cầu đối với hàng hóa và dịch vụ của Anh tăng lên. Nhu cầu lớn hơn đối với các sản phẩm của Anh có nghĩa là nhiều công ty nước ngoài cần giao dịch bằng bảng Anh. Giá trị của Bảng Anh cũng tăng lên khi các loại tiền tệ khác được coi là rủi ro hơn. Trong trường hợp này, Bảng Anh trở thành 'nơi trú ẩn an toàn' cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư ngoại hối.
- Nếu lãi suất của Anh tăng, điều đó cũng có thể làm tăng giá trị của Bảng. Các thương nhân có Bảng Anh trong tài khoản giao dịch của họ có thể kiếm được nhiều tiền hơn bằng cách đưa nó vào ngân hàng và nhận lãi qua đêm. Nếu một nhà giao dịch khác muốn mua Bảng, họ phải đánh bại lợi nhuận được cung cấp bởi lãi suất ngân hàng.
Forex ảnh hưởng đến nền kinh tế Anh như thế nào
- Khi Bảng Anh đắt hơn so với các loại tiền tệ khác, nó làm cho hàng xuất khẩu của Anh trở nên đắt hơn để mua. Nếu các sản phẩm của Anh khiến người mua nước ngoài tốn nhiều nội tệ hơn để mua, thì hiệu ứng cánh bướm có thể làm chậm tăng trưởng GDP .
- Tương tự, đồng Bảng mạnh có thể đẩy giá trị thị trường chứng khoán Anh giảm. Các nhà đầu tư nước ngoài sẽ đánh giá các cổ phiếu ở Anh có giá bằng Bảng đắt hơn so với các cổ phiếu có sẵn trên thị trường địa phương hoặc quốc gia khác.
- Ngược lại, đồng Bảng mạnh làm cho hàng nhập khẩu rẻ hơn, giúp giảm chi phí tiêu dùng và tích cực nâng cao mức sống.
Thị trường FX hoạt động như thế nào?
- Forex chủ yếu là thị trường giao dịch OTC, giao dịch diễn ra thông qua các nền tảng điện tử hoặc qua điện thoại thay vì ở một địa điểm thực tế như sàn giao dịch chứng khoán. Giao dịch thực hiện trong các cặp tiền cụ thể. Khi một loại tiền tệ được bán, đồng nghĩa một loại tiền tệ được mua vào.
- Bất kì ai khi đi du lịch, công tác nước ngoài đều cần ngoại tệ. Nếu đến Anh, bạn cần Bảng. Nếu đến khối EU, bạn cần Euro. Khi đến Mỹ, bạn cần USD.
Cách giao dịch:
- Giao dịch ngoại hối xảy ra bằng bốn công cụ tài chính: giao dịch hoán đổi, hợp đồng giao ngay, quyền chọn và giao dịch kỳ hạn. Giao dịch hoán đổi chiếm phần lớn các giao dịch ở mức trên năm mươi phần trăm. Ba mươi phần trăm là giao dịch giao ngay với mười lăm phần trăm hợp đồng kỳ hạn.
- Quyền chọn được ưa chuộng chủ yếu bởi các ngân hàng và các tổ chức lớn chiếm năm phần trăm giao dịch ngoại hối.
Dưới đây là một cái nhìn sâu hơn về từng công cụ giao dịch ngoại hối.
Giao dịch hoán đổi:
- 50% giao dịch đến từ giao từ giao dịch hoán đổi. Hai bên đồng ý vay tiền theo tỷ giá giao ngay. Hai bên đồng ý giao dịch trở lại vào một ngày cụ thể theo tỉ giá hối đoái tương lai. Thời gian đáo hạn ngắn trong vòng 1 đến 7 ngày.
- Ngân hàng trung ương sử dụng các giao dịch hoán đổi nhằm giữ ngoại tệ có sẵn cho các ngân hàng thành viên. Các ngân hàng sử dụng công cụ này nhằm vay qua đêm và ngắn hạn. Giao dịch có tính song phương giữa hai ngân hàng của hai quốc gia. Các tập đoàn hay doanh nghiệp cũng tham gia vào loại giao dịch này.
Giao dịch ngoại hối giao ngay:
- Công cụ Fx đơn giản nhất là giao dịch giao ngay. Đây là hình thức một loại tiền được mua bằng một loại tiền khác. Giao dịch diễn ra lập tức.
- Giao dịch giao ngay tồn tại dưới hình thức hợp đồng giữa 2 đối tác. Nhà giao dịch mua với giá từ nhà tạo lập thị trường. Nhà giao dịch sau đó sẽ bán dưới một loại tiền tệ khác hình thành giá bán. Giá mua thường cao hơn giá bán, sự khác biệt này được gọi là spread. Spread là chi phí trader phải trả khi vào lệnh. Đối với nhà tạo lập thị trường, spread chính là lợi nhuận.
Giao dịch quyền chọn:
- Giao dịch này giúp bạn có quyền mua ngoại tệ với giá cố định vào ngày cố định. Tuy nhiên không có nghĩa bạn phải thực hiện quyền chọn. Chi phí trả trước là phí bảo hiểm của hợp đồng.
- Công cụ tài chính này giảm rủi ro đến từ biến động giá nên được các ngân hàng và tập đoàn lớn sử dụng.
Hợp đồng kì hạn:
- Giao dịch thường diễn ra giữa các doanh nghiệp. Công cụ hoạt động giống như giao dịch giao ngay nhưng việc trao đổi tiền tệ thực tế diễn ra vào một ngày cố định trong tương lai. Nhà giao dịch trả một khoản phí để đảm bảo thỏa thuận. Phần lớn các giao dịch kỳ hạn thực hiện theo thời gian từ một tuần đến ba tháng trong thời gian.
- Bởi vì công cụ hoạt động như một hàng rào chống lại rủi ro biến động. Các doanh nghiệp thường sử dụng chúng để bảo vệ trước khả năng giá trị tiền tệ của họ sẽ tăng giá khi họ cần trao đổi.
Fx ngày càng trở nên lớn hơn:
- Theo Ngân hàng Thanh toán Quốc tế, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của Fx là 5,2 nghìn tỷ bảng tính đến tháng 4 năm 2020. Thị trường ngoại hối tăng trưởng đều đặn trong suốt cuộc khủng hoảng tài chính 2008. Các nhà phân tích cho rằng cuộc khủng hoảng đã thúc đẩy nhiều người tìm ra những cách mới để kiếm thu nhập nhằm bổ sung lượng thu nhập bị cắt giảm.
Các nhà giao dịch ngoại hối lớn nhất:
- Các nhà giao dịch ngoại hối lớn nhất thế giới là các ngân hàng trung ương và các ngân hàng tư nhân lớn. Họ chiếm gần 40 phần trăm khối lượng giao dịch hàng ngày, với các ngân hàng nhỏ hơn chiếm 13 phần trăm tổng khối lượng giao dịch.
- Các tập đoàn, doanh nghiệp chiếm bảy phần trăm của tổng số giao dịch. Sau đó đến các công ty bảo hiểm và quỹ hưu trí với bảy phần trăm tiếp theo. Các quỹ phòng hộ chiếm năm phần trăm giao dịch tiền tệ.
Forex tác động đến đồng Bảng Anh như thế nào
- Giao dịch ngoại hối ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị của đồng Bảng. Khi các nhà giao dịch tăng nhu cầu bảng Anh, giá trị của Bảng tăng lên. Điều này thường được kích hoạt khi nhu cầu đối với hàng hóa và dịch vụ của Anh tăng lên. Nhu cầu lớn hơn đối với các sản phẩm của Anh có nghĩa là nhiều công ty nước ngoài cần giao dịch bằng bảng Anh. Giá trị của Bảng Anh cũng tăng lên khi các loại tiền tệ khác được coi là rủi ro hơn. Trong trường hợp này, Bảng Anh trở thành 'nơi trú ẩn an toàn' cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư ngoại hối.
- Nếu lãi suất của Anh tăng, điều đó cũng có thể làm tăng giá trị của Bảng. Các thương nhân có Bảng Anh trong tài khoản giao dịch của họ có thể kiếm được nhiều tiền hơn bằng cách đưa nó vào ngân hàng và nhận lãi qua đêm. Nếu một nhà giao dịch khác muốn mua Bảng, họ phải đánh bại lợi nhuận được cung cấp bởi lãi suất ngân hàng.
Forex ảnh hưởng đến nền kinh tế Anh như thế nào
- Khi Bảng Anh đắt hơn so với các loại tiền tệ khác, nó làm cho hàng xuất khẩu của Anh trở nên đắt hơn để mua. Nếu các sản phẩm của Anh khiến người mua nước ngoài tốn nhiều nội tệ hơn để mua, thì hiệu ứng cánh bướm có thể làm chậm tăng trưởng GDP .
- Tương tự, đồng Bảng mạnh có thể đẩy giá trị thị trường chứng khoán Anh giảm. Các nhà đầu tư nước ngoài sẽ đánh giá các cổ phiếu ở Anh có giá bằng Bảng đắt hơn so với các cổ phiếu có sẵn trên thị trường địa phương hoặc quốc gia khác.
- Ngược lại, đồng Bảng mạnh làm cho hàng nhập khẩu rẻ hơn, giúp giảm chi phí tiêu dùng và tích cực nâng cao mức sống.
