Fundamental Analysis

[Benjamin]

Phân tích cơ bản là một phương pháp đánh giá giá trị nội tại của tài sản và phân tích các yếu tố có thể ảnh hưởng đến giá của nó trong tương lai.
- Hình thức phân tích này dựa trên các sự kiện và ảnh hưởng bên ngoài, cũng như các báo cáo tài chính và xu hướng của ngành.
- Mục tiêu của phân tích cơ bản là xác định xem giá của một tài sản có được định giá quá cao hay được định giá thấp hay không .
- Đối với các nhà kinh doanh chứng khoán, phân tích cơ bản liên quan đến việc xem xét các báo cáo thu nhập và bảng cân đối kế toán của các công ty riêng lẻ. N
- Phân tích cơ bản là một cách hiểu những thay đổi trong định giá thị trường bằng cách phân tích các lực lượng kinh tế, xã hội và chính trị ảnh hưởng đến cung và cầu của một loại tiền tệ.
- Trong forex , ý tưởng đằng sau loại phân tích này là nếu triển vọng kinh tế hiện tại hoặc tương lai của một quốc gia là tốt, thì đồng tiền của họ sẽ mạnh lên.
- Phân tích cơ bản bao gồm việc nghiên cứu các xu hướng kinh tế và các sự kiện địa chính trị có thể ảnh hưởng đến giá tiền tệ.
- Nền kinh tế của một quốc gia càng phát triển tốt thì càng có nhiều doanh nghiệp và nhà đầu tư nước ngoài đầu tư vào quốc gia đó. Điều này dẫn đến nhu cầu mua tiền tệ của quốc gia tăng lên.
- Mặc dù nhu cầu về hàng hóa hoặc dịch vụ của một quốc gia sẽ ảnh hưởng đến nhu cầu về tiền tệ của quốc gia đó, cơ hội đầu tư vào quốc gia đó cũng sẽ là một yếu tố quan trọng.
- Cụ thể, các nhà giao dịch trên thị trường ngoại hối sẽ mua hoặc bán tiền tệ dựa trên kỳ vọng về cách tỷ giá hối đoái sẽ thay đổi do:

• Bất ổn chính trị ở nước mình hoặc nước khác.
• Sự bất ổn trên thị trường toàn cầu. Ví dụ, trong cuộc Khủng hoảng Covid - 19 gần đây, nhu cầu về đô la Mỹ tăng cao khi các nhà đầu tư tìm kiếm một nơi trú ẩn an toàn cho tiền của họ.
• Sự khác biệt về lãi suất giữa các quốc gia. Khi lãi suất của một quốc gia tăng, đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá khi các nhà đầu tư nước ngoài tìm kiếm lợi nhuận cao hơn mức họ có thể nhận được ở quốc gia của họ.
• Sự khác biệt về tăng trưởng kinh tế giữa các quốc gia. Ví dụ, các quốc gia đang phát triển đã thực hiện cải cách kinh tế thành công có thể bị tăng giá tiền tệ khi các nhà đầu tư nước ngoài tìm kiếm cơ hội tăng trưởng mới.

- Các nhà giao dịch ngoại hối sử dụng phân tích cơ bản thường tập trung một mắt vào hành động giá trong khi mắt còn lại theo dõi tin tức tài chính.
- Họ sẽ nghiên cứu tin tức để biết thông tin về tình hình chính trị, quan hệ quốc tế, thiên tai và các sự kiện toàn cầu khác.
- Các yếu tố cơ bản khác mà nhiều nhà giao dịch sử dụng khi quyết định tham gia, tiếp tục giao dịch hay thoát lệnh bao gồm tỷ lệ thất nghiệp, lạm phát, thay đổi chính sách tài khóa và thị trường cổ phiếu / trái phiếu / tiền tệ.
- Ví dụ, giả sử rằng đồng đô la Mỹ đã tăng lên vì nền kinh tế Mỹ đang được cải thiện.
- Khi nền kinh tế trở nên tốt hơn, việc tăng lãi suất có thể cần thiết để kiểm soát tăng trưởng và lạm phát.
- Lãi suất cao hơn làm cho các tài sản tài chính bằng đô la trở nên hấp dẫn hơn.
- Để có được những tài sản này, trước tiên các nhà giao dịch và nhà đầu tư phải mua một số đô la Mỹ. Kết quả là, do nhu cầu cao hơn, giá trị của đồng đô la Mỹ có thể sẽ tăng lên.

Phân tích cơ bản (FA) so với Phân tích kỹ thuật (TA)
- Trong khi phân tích cơ bản hướng đến một bức tranh toàn cảnh hơn về giá của tài sản, xem xét càng nhiều yếu tố ảnh hưởng càng tốt, phân tích kỹ thuật tập trung chặt chẽ vào dữ liệu và biểu đồ thị trường.
- Trong khi phân tích cơ bản tìm cách xác định giá trị thực của tài sản giao dịch, thì phân tích kỹ thuật được sử dụng như một công cụ để nghiên cứu hành vi giá dựa trên xu hướng, mẫu biểu đồ và chỉ báo kỹ thuật.