Benjamin
Dân làm báo
-
Benjamin
Giao dịch hoán đổi ngoại hối, hay hoán đổi tiền tệ, bao gồm hai giao dịch mua tiền tệ đồng thời, một giao dịch theo tỷ giá giao ngay và một giao dịch khác thông qua hợp đồng kỳ hạn .
- Nhiều đối tượng tham gia thị trường gồm các tổ chức tài chính và khách hàng của họ (các công ty đa quốc gia), các nhà đầu tư theo tổ chức muốn bảo vệ các vị thế ngoại hối và các nhà đầu cơ sử dụng hoán đổi ngoại hối.
- Giao dịch hoán đổi ngoại hối được thiết kế để phòng ngừa rủi ro tiền tệ .
Giao dịch hoán đổi FX hoạt động như thế nào?
- Đó là một thỏa thuận giữa hai bên để trao đổi một lượng tiền tệ này lấy một lượng tương đương của một loại tiền tệ khác dựa trên tỷ giá giao ngay hiện tại.
- Sau đó, hai bên sẽ trả lại số tiền ban đầu đã hoán đổi vào một ngày sau đó, với tỷ giá kỳ hạn cụ thể.
- Tỷ giá kỳ hạn khóa tỷ giá hối đoái mà tại đó các khoản tiền sẽ được hoán đổi trong tương lai; trong khi bù đắp bất kỳ thay đổi nào có thể xảy ra trong lãi suất của các loại tiền tệ tương ứng.
- Do đó, điều này tạo ra một hàng rào cho cả hai bên trước những biến động tiềm ẩn của tỷ giá hối đoái.
- Đây là điều làm cho giao dịch hoán đổi Fx rất hữu ích cho các công ty đa quốc gia và xuất khẩu.
Ví dụ về hoán đổi FX
- Một công ty Nhật Bản bán sản phẩm tại Mỹ có thể muốn đổi đô la Mỹ sang yên để tài trợ cho các hoạt động tại Nhật Bản, nhưng trong thời gian một tháng, họ sẽ cần đô la để trả cho các nhà cung cấp Mỹ.
- Nếu đổi đô la sang yên ngay bây giờ và sau đó đổi yên trở lại đô la trong thời gian một tháng, đồng đô la có thể tăng giá so với đồng yên và công ty sẽ phải trả nhiều yên hơn để có được số đô la tương tự.
- Để tránh những khoản lỗ như vậy, công ty thực hiện hoán đổi ngoại hối.
- Nó đổi đô la sang yên theo tỷ giá giao ngay trong khi đồng thời đưa ra hợp đồng kỳ hạn một tháng với cùng số tiền yên.
- Điều này cho phép họ chuyển lợi nhuận của Mỹ về Nhật Bản và tiếp cận với số đô la mà họ cần để đáp ứng các cam kết thanh toán tại Hoa Kỳ trong thời gian một tháng mà không có bất kỳ biến động tiền tệ nào.
- Hai công ty cũng có thể thực hiện hoán đổi FX.
- Một công ty Nhật Bản cần đô la Mỹ và một công ty Mỹ muốn đồng yên có thể sắp xếp hoán đổi tiền tệ bằng cách thỏa thuận về số tiền, ngày đáo hạn và lãi suất cho việc trao đổi này.
- Nhiều đối tượng tham gia thị trường gồm các tổ chức tài chính và khách hàng của họ (các công ty đa quốc gia), các nhà đầu tư theo tổ chức muốn bảo vệ các vị thế ngoại hối và các nhà đầu cơ sử dụng hoán đổi ngoại hối.
- Giao dịch hoán đổi ngoại hối được thiết kế để phòng ngừa rủi ro tiền tệ .
Giao dịch hoán đổi FX hoạt động như thế nào?
- Đó là một thỏa thuận giữa hai bên để trao đổi một lượng tiền tệ này lấy một lượng tương đương của một loại tiền tệ khác dựa trên tỷ giá giao ngay hiện tại.
- Sau đó, hai bên sẽ trả lại số tiền ban đầu đã hoán đổi vào một ngày sau đó, với tỷ giá kỳ hạn cụ thể.
- Tỷ giá kỳ hạn khóa tỷ giá hối đoái mà tại đó các khoản tiền sẽ được hoán đổi trong tương lai; trong khi bù đắp bất kỳ thay đổi nào có thể xảy ra trong lãi suất của các loại tiền tệ tương ứng.
- Do đó, điều này tạo ra một hàng rào cho cả hai bên trước những biến động tiềm ẩn của tỷ giá hối đoái.
- Đây là điều làm cho giao dịch hoán đổi Fx rất hữu ích cho các công ty đa quốc gia và xuất khẩu.
Ví dụ về hoán đổi FX
- Một công ty Nhật Bản bán sản phẩm tại Mỹ có thể muốn đổi đô la Mỹ sang yên để tài trợ cho các hoạt động tại Nhật Bản, nhưng trong thời gian một tháng, họ sẽ cần đô la để trả cho các nhà cung cấp Mỹ.
- Nếu đổi đô la sang yên ngay bây giờ và sau đó đổi yên trở lại đô la trong thời gian một tháng, đồng đô la có thể tăng giá so với đồng yên và công ty sẽ phải trả nhiều yên hơn để có được số đô la tương tự.
- Để tránh những khoản lỗ như vậy, công ty thực hiện hoán đổi ngoại hối.
- Nó đổi đô la sang yên theo tỷ giá giao ngay trong khi đồng thời đưa ra hợp đồng kỳ hạn một tháng với cùng số tiền yên.
- Điều này cho phép họ chuyển lợi nhuận của Mỹ về Nhật Bản và tiếp cận với số đô la mà họ cần để đáp ứng các cam kết thanh toán tại Hoa Kỳ trong thời gian một tháng mà không có bất kỳ biến động tiền tệ nào.
- Hai công ty cũng có thể thực hiện hoán đổi FX.
- Một công ty Nhật Bản cần đô la Mỹ và một công ty Mỹ muốn đồng yên có thể sắp xếp hoán đổi tiền tệ bằng cách thỏa thuận về số tiền, ngày đáo hạn và lãi suất cho việc trao đổi này.
