Market Maker

[Benjamin]

Nhà tạo lập thị trường là một trung gian tài chính sẵn sàng mua hoặc bán tài sản bằng cách liên tục đặt giá bid và giá ask mà các nhà giao dịch khác hoặc người tham gia đã đăng ký trên một nền tảng giao dịch có thể tiếp cận.
- Nhà tạo lập thị trường là một cá nhân hoặc tổ chức mua bán một lượng lớn tài sản cụ thể để tạo điều kiện thanh khoản.
- Trên thực tế, nhà tạo lập thị trường, còn được gọi là nhà cung cấp thanh khoản, là một công ty hoặc cá nhân đưa ra giá bid và giá bán của bất kỳ hàng hóa hoặc sản phẩm tài chính nào để kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giá mua / bán.
- Nhà tạo lập thị trường là người tham gia mua bán một lượng lớn tài sản cụ thể nhằm tạo điều kiện thanh khoản và đảm bảo sự vận hành trơn tru của thị trường tài chính.
- Một cá nhân có thể là một nhà tạo lập thị trường, nhưng do số lượng của mỗi tài sản cần thiết để tạo ra khối lượng giao dịch tương ứng rất lớn nên nhà tạo lập thị trường thường là một tổ chức có quy mô.
- Các nhà tạo lập thị trường sẽ có một lượng tài sản nhất định mà họ kinh doanh.
- Bằng cách hiển thị báo giá bid - ask và thực hiện giao dịch ở các mức giá một cách nhanh chóng, các nhà tạo lập thị trường có thể tạo ra thanh khoản.
- Chúng phổ biến nhất trong giao dịch chứng khoán nhưng cũng có thể hoạt động trên các thị trường khác.
- Ví dụ trên thị trường chứng khoán, một nhà tạo lập thị trường chỉ có thể bán số cổ phần mà họ có thể tự mua được.
- Tuy nhiên, họ có nghĩa vụ phải đáp ứng Quy mô Thị trường Thông thường (NMS), số lượng chứng khoán tối thiểu, tùy thuộc vào từng loại cổ phiếu.
- Ý nghĩa của market maker xuất phát từ thực tiễn thiết lập giá thị trường ở mức cần thiết cho cung và cầu để tìm sự cân bằng.
- Khi thị trường trở nên biến động, các nhà tạo lập thị trường phải duy trì sự ổn định và tiếp tục chịu trách nhiệm về hoạt động của thị trường, điều này khiến họ gặp rủi ro.
- Đây là lý do tại sao các nhà tạo lập thị trường kiếm tiền bằng cách duy trì chênh lệch giá trên các tài sản mà họ cho phép bạn giao dịch, để bù đắp rủi ro khi mua một tài sản có thể mất giá.

Các nhà tạo lập thị trường kiếm tiền bằng cách nào?
- Để bù đắp cho rủi ro của việc mua một tài sản có thể giảm giá trị, market makers duy trì một mức spread trên tài sản mà họ cho phép bạn giao dịch.
- Ví dụ: một nhà tạo lập thị trường có thể đề nghị mua 100 cổ phiếu từ bạn với giá 10 đô la mỗi cổ phiếu (giá chào bán), và sau đó đề nghị bán chúng cho người mua với giá 10,02 đô la (giá chào mua).
- Mặc dù đây chỉ là chênh lệch 0,02 đô la, nhưng trong giao dịch khối lượng lớn, lợi nhuận sẽ sớm tăng lên.