Benjamin
Dân làm báo
-
Benjamin
MiFID II là một khung pháp lý do Liên minh Châu Âu (EU) thiết lập để điều chỉnh thị trường tài chính trong Khu vực Kinh tế Châu Âu ( EEA ) và cải thiện các biện pháp bảo vệ cho các nhà đầu tư.
- Mục đích là tiêu chuẩn hóa các quy định trên toàn EU và khôi phục niềm tin trong ngành.
- Một trong những đạo luật có ảnh hưởng nhất do Liên minh Châu Âu ban hành để điều chỉnh lĩnh vực đầu tư là Chỉ thị về Thị trường trong Công cụ Tài chính.
- Chỉ thị này, thường được gọi là MiFID, đã có từ năm 2007 và đã thay đổi đáng kể cách thức hoạt động của lĩnh vực đầu tư.
- Chỉ thị về Thị trường trong Công cụ Tài chính (MiFID) có hiệu lực vào tháng 11 năm 2007.
- Sự khởi đầu của cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu sau đó đã bộc lộ một số điểm yếu trong các quy định.
- Nó tập trung quá hẹp vào cổ phiếu (bỏ qua các phương tiện có thu nhập cố định, các công cụ phái sinh, tiền tệ và các tài sản khác) và không giải quyết các giao dịch với các công ty hoặc sản phẩm bên ngoài EU.
- Gần đây, luật đã được cập nhật đáng kể và hiện được gọi là “MiFID II”.
- MiFID II được dự định là một phiên bản mạnh mẽ hơn của luật trước đó và nó chủ yếu tập trung vào việc tăng cường bảo vệ khách hàng, khiến cho các nền tảng giao dịch cởi mở hơn và đảm bảo rằng danh mục đầu tư được quản lý đúng cách.
- MiFID II hài hòa giữa việc áp dụng giám sát giữa các quốc gia thành viên và mở rộng phạm vi của các quy định.
- Với phiên bản cập nhật của MiFID, các giao dịch và thông tin giao dịch sẽ minh bạch hơn bao giờ hết.
- MiFID II yêu cầu tất cả các mức giá phải được niêm yết rõ ràng trước và sau khi hoàn thành giao dịch.
- Điều này cho phép các nhà đầu tư tiếp cận với phạm vi dữ liệu và thông tin hoàn toàn mới và cho phép họ đưa ra các quyết định sáng suốt hơn liên quan đến danh mục đầu tư của khách hàng .
- Ngoài ra, MiFID II mới và cải tiến cũng sẽ bao gồm nhiều loại công cụ tài chính hơn (thay vì chỉ cổ phiếu).
- Cổ phiếu, hàng hóa, công cụ nợ, hợp đồng tương lai và quyền chọn, quỹ giao dịch hối đoái và tiền tệ đều nằm trong tầm ngắm.
- Nếu một sản phẩm có sẵn ở một quốc gia thuộc Liên minh Châu Âu, thì sản phẩm đó được bảo trợ bởi MiFID II
- Ngay cả khi nhà kinh doanh muốn mua nó ở bên ngoài EU.
- Người bán sẽ được yêu cầu trình bày rõ ràng giá của họ trước và sau tất cả các giao dịch, cũng như các thông tin thích hợp khác.
- Mục đích chính của yêu cầu mới này là cho phép các công ty bán lẻ và khách hàng của họ tìm thấy các giao dịch tốt nhất hiện có bằng cách so sánh giá và các yếu tố khác từ dữ liệu có sẵn.
- MiFID II hiện cũng bao gồm các khoản tiền gửi có cấu trúc. Trước đây, các khoản tiền gửi có cấu trúc không được Liên minh Châu Âu quản lý, mặc dù thực tế rằng chúng là một khoản đầu tư khá phổ biến và có một số thách thức.
- Với sự ra đời của các quy định mới, các công ty bán và mua tiền gửi có cấu trúc sẽ phải tuân thủ các quy tắc nhất định liên quan đến tương tác với khách hàng và sự giám sát của cơ quan cũng như một loạt các quy định khác.
- Một thay đổi lớn khác trong MiFID II là một số công ty sẽ bị cấm chấp nhận các khoản thanh toán hoặc lợi ích từ bên thứ ba.
- Do đó, nếu một cá nhân (chẳng hạn như một nhà tư vấn) hoặc một công ty cung cấp tư vấn tài chính thay mặt cho một cá nhân khác, họ sẽ không còn có thể giữ bất kỳ khoản thanh toán nào mà họ nhận được.
- Thay vào đó, họ sẽ buộc phải chuyển khoản thanh toán này cùng với nhà đầu tư thực tế. Quy định này đánh dấu một sự thay đổi lớn đối với lĩnh vực tài chính châu Âu.
- MiFID II không chỉ bao gồm hầu như tất cả các khía cạnh của đầu tư và kinh doanh tài chính mà còn bao gồm hầu như tất cả các chuyên gia tài chính trong EU.
- Các chủ ngân hàng, nhà giao dịch, nhà quản lý quỹ, quan chức trao đổi và nhà môi giới — và các công ty của họ — tất cả đều phải tuân thủ các quy định.
- Đối với các nhà đầu tư nhỏ lẻ, luật về cơ bản sẽ tăng cường bảo vệ và sẽ hạn chế nghiêm ngặt các loại công cụ tài chính mà các nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể hoàn thành giao dịch mà không bắt buộc phải tham khảo ý kiến của chuyên gia tương tự.
- Mục đích là tiêu chuẩn hóa các quy định trên toàn EU và khôi phục niềm tin trong ngành.
- Một trong những đạo luật có ảnh hưởng nhất do Liên minh Châu Âu ban hành để điều chỉnh lĩnh vực đầu tư là Chỉ thị về Thị trường trong Công cụ Tài chính.
- Chỉ thị này, thường được gọi là MiFID, đã có từ năm 2007 và đã thay đổi đáng kể cách thức hoạt động của lĩnh vực đầu tư.
- Chỉ thị về Thị trường trong Công cụ Tài chính (MiFID) có hiệu lực vào tháng 11 năm 2007.
- Sự khởi đầu của cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu sau đó đã bộc lộ một số điểm yếu trong các quy định.
- Nó tập trung quá hẹp vào cổ phiếu (bỏ qua các phương tiện có thu nhập cố định, các công cụ phái sinh, tiền tệ và các tài sản khác) và không giải quyết các giao dịch với các công ty hoặc sản phẩm bên ngoài EU.
- Gần đây, luật đã được cập nhật đáng kể và hiện được gọi là “MiFID II”.
- MiFID II được dự định là một phiên bản mạnh mẽ hơn của luật trước đó và nó chủ yếu tập trung vào việc tăng cường bảo vệ khách hàng, khiến cho các nền tảng giao dịch cởi mở hơn và đảm bảo rằng danh mục đầu tư được quản lý đúng cách.
- MiFID II hài hòa giữa việc áp dụng giám sát giữa các quốc gia thành viên và mở rộng phạm vi của các quy định.
- Với phiên bản cập nhật của MiFID, các giao dịch và thông tin giao dịch sẽ minh bạch hơn bao giờ hết.
- MiFID II yêu cầu tất cả các mức giá phải được niêm yết rõ ràng trước và sau khi hoàn thành giao dịch.
- Điều này cho phép các nhà đầu tư tiếp cận với phạm vi dữ liệu và thông tin hoàn toàn mới và cho phép họ đưa ra các quyết định sáng suốt hơn liên quan đến danh mục đầu tư của khách hàng .
- Ngoài ra, MiFID II mới và cải tiến cũng sẽ bao gồm nhiều loại công cụ tài chính hơn (thay vì chỉ cổ phiếu).
- Cổ phiếu, hàng hóa, công cụ nợ, hợp đồng tương lai và quyền chọn, quỹ giao dịch hối đoái và tiền tệ đều nằm trong tầm ngắm.
- Nếu một sản phẩm có sẵn ở một quốc gia thuộc Liên minh Châu Âu, thì sản phẩm đó được bảo trợ bởi MiFID II
- Ngay cả khi nhà kinh doanh muốn mua nó ở bên ngoài EU.
- Người bán sẽ được yêu cầu trình bày rõ ràng giá của họ trước và sau tất cả các giao dịch, cũng như các thông tin thích hợp khác.
- Mục đích chính của yêu cầu mới này là cho phép các công ty bán lẻ và khách hàng của họ tìm thấy các giao dịch tốt nhất hiện có bằng cách so sánh giá và các yếu tố khác từ dữ liệu có sẵn.
- MiFID II hiện cũng bao gồm các khoản tiền gửi có cấu trúc. Trước đây, các khoản tiền gửi có cấu trúc không được Liên minh Châu Âu quản lý, mặc dù thực tế rằng chúng là một khoản đầu tư khá phổ biến và có một số thách thức.
- Với sự ra đời của các quy định mới, các công ty bán và mua tiền gửi có cấu trúc sẽ phải tuân thủ các quy tắc nhất định liên quan đến tương tác với khách hàng và sự giám sát của cơ quan cũng như một loạt các quy định khác.
- Một thay đổi lớn khác trong MiFID II là một số công ty sẽ bị cấm chấp nhận các khoản thanh toán hoặc lợi ích từ bên thứ ba.
- Do đó, nếu một cá nhân (chẳng hạn như một nhà tư vấn) hoặc một công ty cung cấp tư vấn tài chính thay mặt cho một cá nhân khác, họ sẽ không còn có thể giữ bất kỳ khoản thanh toán nào mà họ nhận được.
- Thay vào đó, họ sẽ buộc phải chuyển khoản thanh toán này cùng với nhà đầu tư thực tế. Quy định này đánh dấu một sự thay đổi lớn đối với lĩnh vực tài chính châu Âu.
- MiFID II không chỉ bao gồm hầu như tất cả các khía cạnh của đầu tư và kinh doanh tài chính mà còn bao gồm hầu như tất cả các chuyên gia tài chính trong EU.
- Các chủ ngân hàng, nhà giao dịch, nhà quản lý quỹ, quan chức trao đổi và nhà môi giới — và các công ty của họ — tất cả đều phải tuân thủ các quy định.
- Đối với các nhà đầu tư nhỏ lẻ, luật về cơ bản sẽ tăng cường bảo vệ và sẽ hạn chế nghiêm ngặt các loại công cụ tài chính mà các nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể hoàn thành giao dịch mà không bắt buộc phải tham khảo ý kiến của chuyên gia tương tự.
