Thị trường ngoại hối (Forex) được nhiều nhà đầu tư ưa chuộng để lựa chọn giao dịch vì Forex cung cấp rất nhiều lợi ích cho họ. Tuy nhiên, bên cạnh những lợi ích đó, thị trường ngoại hối cũng tiềm ẩn những nhược điểm hay rủi ro nhất định.
- Rủi ro đối tác (counterparty risks)
Một điều cần lưu ý là thị trường ngoại hối chính là thị trường quốc tế. Do đó, việc điều tiết thị trường ngoại hối là một vấn đề lớn và gặp nhiều khó khăn khi thực hiện vì nó liên quan đến chủ quyền tiền tệ của nhiều quốc gia. Điều này tạo ra một tình huống xấu trong đó thị trường ngoại hối phần lớn không được kiểm soát bởi bất kỳ một bên nào. Do đó, không có sàn giao dịch tập trung nào, kể cả các sàn giao dịch tập trung lớn trên thế giới đảm bảo việc thực hiện các giao dịch không có rủi ro. Điều này có nghĩa là khi các nhà đầu tư hoặc nhà giao dịch tham gia giao dịch trên thị trường ngoại hối, họ cần phải nhận thức được rủi ro cố hữu mà họ phải đối mặt trên thị trường này. Rủi ro cố hữu tức là rủi ro mà bên đối tác có thể không có ý định hoặc không có khả năng tôn trọng các điều khoản và thực hiện các hợp đồng đã được ký kết giữa các bên. Do đó, các nhà đầu tư thường quan tâm các vấn đề liên quan đến việc đánh giá cẩn thận các rủi ro đối tác cũng như tạo ra các kế hoạch để giảm thiểu chúng nhằm thu được lợi nhuận cao nhất và tránh rủi ro khi giao dịch.
- Rủi ro đòn bẩy (leverage risks)
Thị trường ngoại hối cung cấp đòn bẩy tối đa và nhiều hơn so với các thị trường khác. Cụm từ đòn bẩy (leverage) đã tự nó có ý nghĩa là rủi ro và tỷ số truyền từ 20 đến 30 lần mang ý nghĩa là rất nhiều rủi ro! Trên thực tế, không có giới hạn về số lượng chuyển động có thể xảy ra trên thị trường Forex trong một ngày nhất định. Thị trường có thể xảy ra trường hợp khi một nhà đầu tư có thể mất tất cả các khoản đầu tư của mình chỉ trong vài phút nếu anh ấy đặt cược với đòn bẩy tài chính cao khi giao dịch. Các nhà đầu tư mới bắt đầu dễ mắc phải những sai lầm như vậy bởi vì họ không hiểu mức độ rủi ro mà đòn bẩy mang lại!
- Rủi ro hoạt động (Operational risks)
Hoạt động giao dịch rất khó để quản lý việc vận hành. Điều này xảy ra là do thị trường ngoại hối hoạt động mọi lúc trong khi con người thì không! Do đó, các nhà giao dịch phải dùng đến các thuật toán để bảo vệ giá trị khoản đầu tư của họ khi họ không có thời gian quan tâm đến việc này. Ngoài ra, các công ty đa quốc gia có các bàn giao dịch trải rộng khắp thế giới. Tuy nhiên, điều đó chỉ có thể được thực hiện nếu giao dịch được tiến hành trên quy mô rất lớn. Do đó, nếu một người không có vốn hoặc không biết cách quản lý các vị trí của họ khi họ không có thời gian quan tâm đến nó, thị trường ngoại hối có thể gây ra sự mất giá trị đáng kể vào đêm hoặc vào cuối tuần.
- Quy trình xác định giá phức tạp
Tỷ giá ngoại hối thường bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố mà chủ yếu là các yếu tố về chính trị hoặc kinh tế toàn cầu. Do vậy, các nhà đầu tư có thể gặp khó khăn khi phân tích thông tin và đưa ra kết luận đáng tin cậy để giao dịch. Hầu hết
giao dịch forex diễn ra dựa trên các chỉ báo kỹ thuật và đây là lý do chính dẫn đến sự biến động cao trên thị trường ngoại hối. Việc làm sai các chỉ số kỹ thuật sẽ dẫn đến thua lỗ khii giao dịch trên thị trường ngoại hối.
Nếu không kiểm soát được các diễn biến kinh tế vĩ mô và địa chính trị, các nhà đầu tư có thể dễ dàng bị thiệt hại lớn trên thị trường ngoại hối biến động mạnh. Nếu sự việc xảy ra với một cổ phiếu cụ thể, các cổ đông có thể gây áp lực lên ban lãnh đạo để thực hiện các thay đổi cần thiết và họ có thể tiếp cận các cơ quan quản lý theo cách khác. Tuy vậy, các nhà giao dịch ngoại hối thì không có nơi nào để đi. Ví dụ, khi Iceland phá sản, các nhà giao dịch ngoại hối nắm giữ đồng krona của Iceland chỉ có thể đứng nhìn sự phá sản này mà không làm được gì.Thị trường 24/7 khiến việc theo dõi thường xuyên giá cả và sự biến động trở nên khó khăn. Cách tiếp cận tốt nhất là giữ mức cắt lỗ nghiêm ngặt cho tất cả các
giao dịch forex và giao dịch một cách có hệ thống thông qua một cách tiếp cận được lập kế hoạch tốt.
Kết luận Bên cạnh những ưu điểm lớn, thị trường ngoại hối cũng tiềm ẩn những rủi ro nhất định như rủi ro đối tác, rủi ro đòn bẩy hay rủi ro hoạt động. Ngoài ra, forex cũng có quy trình xác định giá khá phức tạp cũng như sự biến động trên thị trường này cũng khá cao. Do vậy, các nhà đầu tư cần hiểu rõ cả ưu và nhược điểm của thị trường ngoại hối để có thể đưa ra những quyết định giao dịch đúng nhất.
