National Futures Association (NFA)

[Benjamin]

Hiệp hội Hợp đồng Tương lai Quốc gia (NFA) là tổ chức tự quản lý toàn ngành công nghiệp phái sinh Hoa Kỳ, bao gồm hợp đồng tương lai được giao dịch trên sàn giao dịch, ngoại hối bán lẻ (ngoại hối) và các sản phẩm phái sinh OTC (hoán đổi).
- Được Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC ) chỉ định là hiệp hội hợp đồng tương lai hợp pháp, NFA nỗ lực hàng ngày để bảo vệ tính toàn vẹn của thị trường phái sinh, bảo vệ nhà đầu tư và đảm bảo các thành viên đáp ứng các trách nhiệm pháp lý.
- Tư cách thành viên NFA bao gồm đại lý hoán đổi (SD), người bán hoa hồng tương lai (FCM), nhà điều hành nhóm hàng hóa (CPO), cố vấn giao dịch hàng hóa (CTA), đại lý ngoại hối bán lẻ (RFED), nhà môi giới giới thiệu (IB) và người có liên quan (AP) về FCM, CPO, CTA và IB
- Hiệp hội duy trì niềm tin của nhà đầu tư bằng cách phát triển các quy tắc, chương trình và dịch vụ bảo vệ tính toàn vẹn của thị trường, cũng như giải quyết các khiếu nại của người tiêu dùng.

NFA làm gì?
Sàng lọc đăng ký
- NFA sàng lọc kỹ lưỡng các ứng viên đăng ký CFTC và thành viên NFA để đảm bảo họ đáp ứng các yêu cầu nghiêm ngặt về thể chế và trình độ.
- NFA có quyền từ chối, thu hồi, đình chỉ hoặc hạn chế đăng ký của bất kỳ công ty hoặc cá nhân nào. CFTC đã giao trách nhiệm đăng ký cho NFA.

Quy tắc tuân thủ
- NFA thông qua và thực thi các quy tắc liên quan đến hoạt động kinh doanh của các Thành viên bao gồm quy định bán hàng, lưu trữ hồ sơ, báo cáo, tiết lộ rủi ro, giao dịch tùy ý, tiết lộ phí và yêu cầu vốn tối thiểu.
- NFA giám sát các Thành viên tuân thủ các quy tắc của mình bằng cách thực hiện kiểm tra dựa trên rủi ro, xem xét hồ sơ Thành viên, thực hiện giám sát tài chính và điều tra các khiếu nại của khách hàng

Thực thi quy tắc
- NFA thực hiện các biện pháp kỷ luật đối với các Thành viên vi phạm các quy định của NFA và các quy định của CFTC.
- Các hành động này bao gồm Thư cảnh báo về những vi phạm quy tắc đến Khiếu nại chính thức.
- Các hình phạt do Khiếu nại bao gồm trục xuất, đình chỉ và tiền phạt lên đến $ 250.000 cho mỗi vi phạm.
- NFA thường xuyên hợp tác với CFTC, FBI và các cơ quan thực thi pháp luật khác, để đảm bảo truy tố đầy đủ, toàn diện.

Giáo dục thành viên
- NFA cung cấp tài nguyên giáo dục, bao gồm hội thảo trên web, hội thảo offline và tài liệu tham khảo để đảm bảo các Thành viên hiểu các quy định.

Quy chế thị trường
- NFA cung cấp các dịch vụ quản lý cho các thị trường hợp đồng được chỉ định (DCM) và các cơ sở thực hiện hoán đổi (SEF), mỗi cơ sở có trách nhiệm tự điều chỉnh để giám sát giao dịch trên nền tảng của mình.

Bảo vệ nhà đầu tư
- NFA cung cấp một số tài liệu đến các nhà đầu tư. Trước khi tham gia vào thị trường phái sinh, nhà đầu tư nên hiểu cách thị trường hoạt động và thực hiện kiểm tra lý lịch của các công ty và cá nhân cung cấp dịch vụ.

Lịch sử của NFA
- Năm 1974 , Quốc hội thành lập Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC).
- Đạo luật tương tự đã thành lập CFTC.
- Việc chỉ định chính thức NFA là “ registered futures association” đã được CFTC cấp vào ngày 22 tháng 9 năm 1981.
- NFA bắt đầu hoạt động quản lý vào năm 1982.

Hội đồng quản trị NFA
- Hội đồng quản trị của NFA là bộ phận quản lý và phát triển chính sách chính.
- Hội đồng quản trị bao gồm cả Giám đốc thành viên và Giám đốc đại chúng. Hội đồng quản trị của NFA được cấu trúc để đảm bảo sự đại diện của từng thành viên.
- Giám đốc Thành viên được lựa chọn bởi thông qua một quá trình bầu cử.