Triangular Arbitrage

[Benjamin]

Trọng tài hình tam giác là hành động khai thác cơ hội chênh lệch giá do sự chênh lệch giá giữa ba loại tiền tệ khác nhau trên thị trường ngoại hối. Chiến lược chênh lệch giá hình tam giác bao gồm ba giao dịch, trao đổi tiền tệ ban đầu lấy một giây, tiền tệ thứ hai lấy một phần ba và tiền tệ thứ ba cho tiền tệ ban đầu.
- Giả sử tỷ giá hối đoái sau đây được trích dẫn:

• Citibank báo giá EUR / USD là 0,9045.
• Barclays báo giá GBP / USD ở mức 1.4443.
• HSBC báo giá EUR / GBP ở mức 1.6200.

- Một nhà giao dịch với 1.000.000 đô la có thể bán cho Barclays với giá 692.377 bảng Anh ( 1.000,00 đô la / 1.4443 đô la).
- Sau đó, những bảng Anh này có thể được bán cho HSBC với giá 1.1121.651 euro (£ 692.377 x € 1.6200).
- Cuối cùng, nhà giao dịch có thể bán số euro này cho Citibank với giá 1.014.533 đô la (1.121.651 euro x 0,9045 đô la).
- Kết quả là lợi nhuận phi rủi ro $ 14,533.
- Loại kinh doanh chênh lệch tỷ giá tam giác này sẽ tiếp tục cho đến khi cân bằng tỷ giá hối đoái được thiết lập lại (tỷ giá chéo bằng với giá thực tế).
- Quá trình kinh doanh chênh lệch giá tam giác chính xác là quá trình tìm kiếm và khai thác các cơ hội sinh lời trong những trường hợp không nhất quán về tỷ giá hối đoái.