Commodity

[Benjamin]

Hàng hóa là một nguyên liệu thô hoặc chưa qua chế biến có thể được mua hoặc bán và được sử dụng để làm ra một thứ gì đó khác mà cuối cùng sẽ được tiêu dùng.
- Hàng hóa được sử dụng làm nguyên liệu để sản xuất hoặc dịch vụ.
- Hàng hóa có công dụng như tiền tệ và được coi là tài sản vật chất.
- Các mặt hàng điển hình bao gồm:

• “Năng lượng” (dầu thô, xăng, dầu sưởi, khí đốt tự nhiên)
• “Kim loại” (vàng, bạc, đồng, bạch kim, palađi)
• “Softs” (ca cao, cà phê, bông, nước cam, đường)
• “Ngũ cốc và hạt có dầu” (ngô, đậu nành, khô dầu đậu nành, dầu đậu nành, lúa mì)
• “Gia súc / Thịt” (gia súc cho ăn, gia súc sống, lợn nạc)
• “Khác” (gỗ, các sản phẩm từ sữa)

- Dầu thô hiện đang được giao dịch sôi động nhất trên thế giới.
- Hàng hóa được mua bán trên sàn giao dịch.
- Ba thị trường hàng hóa toàn cầu chính là:

• CME Group (được thành lập từ sự hợp nhất của Chicago Mercantile Exchange và Chicago Board of Trade)
• Sàn giao dịch xuyên lục địa - Intercontinental Exchange
• Sàn giao dịch kim loại London - London Metal Exchange

- Đối với mục đích giao dịch, một loại hàng hóa nhất định thường có thể hoán đổi cho nhau.
- Để được mua bán trên thị trường, một hàng hóa phải có thể hoán đổi cho một hàng hóa khác cùng loại và cùng cấp.
- Điều đó có nghĩa là đối với một nhà kinh doanh, vàng là vàng: bất kể nó được khai thác ở đâu hay công ty nào khai thác nó.
- Thuật ngữ cho chất lượng này trong hàng hóa là có thể thay thế được - fungible.
- Chúng được chia thành hai loại:

• Hàng hóa cứng là kim loại hoặc tài nguyên năng lượng, được khai thác từ tài nguyên thiên nhiên. Hàng hóa mềm là nông sản, nông trại hoặc trồng trọt.
• Hàng hóa mềm thường có xu hướng theo mùa và dễ bị hư hỏng.

- Việc mua và bán hàng hóa để kiếm lời được gọi là giao dịch hàng hóa .
- Kinh doanh hàng hóa được chia thành hai loại:

• Thị trường giao ngay
• Thị trường tương lai

- Hầu hết các nhà giao dịch hàng hóa là những nhà đầu cơ và không muốn giao hàng hóa mà họ đang giao dịch, vì vậy hầu hết các hợp đồng tương lai đều được đóng trước ngày giao hàng.

Ai giao dịch hàng hóa?
- Có hai loại người tham gia thị trường hàng hóa:

• Hedgers Đây là những doanh nghiệp đang thực sự sản xuất, vận chuyển, chế biến hoặc xử lý các mặt hàng được đề cập. Họ bao gồm các nhà sản xuất và lọc dầu và khí đốt, thợ mỏ, nông dân và người đóng gói thịt.
• Các nhà đầu cơ. Bao gồm các ngân hàng, quỹ đầu cơ và các cá nhân kinh doanh hàng hóa. Họ suy đoán rằng giá hàng hóa sẽ tăng hoặc giảm trong một khung thời gian nhất định, và họ thực hiện các giao dịch với mục đích thu lợi nhuận.

Bạn giao dịch hàng hóa như thế nào?
- Là một trader, bạn có thể giao dịch hàng hóa dựa vào:

• Hợp đồng tương lai . Hợp đồng tương lai là sự thoả thuận mua hoặc bán một lượng hàng hoá nhất định ở một mức giá nhất định trong tương lai. Nếu giá của hợp đồng tương lai tăng, về lý thuyết, người mua có thể thu được lợi nhuận; ngược lại, người bán hợp đồng tương lai có khả năng thu được lợi nhuận nếu giá giảm (điều này được gọi là bán khống). Trong thị trường kỳ hạn cho các nhà kinh doanh bán lẻ, hiếm khi được phép “giao hàng” thực tế; thông thường, các hợp đồng được “kết thúc” trước khi hết hạn.
• Tùy chọn về hợp đồng tương lai. Ví dụ: quyền chọn mua hoặc quyền chọn bán dựa trên dầu thô hoặc vàng, được giao dịch trên nhiều sàn giao dịch tương lai. Các hợp đồng này cấp cho chủ sở hữu quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, mua hoặc bán một hợp đồng tương lai cụ thể ở một mức giá cụ thể vào hoặc trước ngày hết hạn.
• Các quỹ giao dịch hối đoái (ETF). ETF là chứng khoán thị trường giao dịch giống như cổ phiếu phổ thông và có thể được mua hoặc bán trên một sàn giao dịch. Nhiều ETF được liên kết với một loại hàng hóa, một rổ hàng hóa hoặc một chỉ số hàng hóa.
• Cổ phiếu truyền thống. Nhiều công ty giao dịch công khai có tiếp xúc trực tiếp với hàng hóa và thị trường hàng hóa (ví dụ: thợ mỏ, nhà chế biến và công ty thăm dò dầu khí) hoặc tiếp xúc gián tiếp (chẳng hạn như nhà sản xuất thiết bị nông nghiệp).

- Ngoài ra còn có các 'hợp đồng kỳ hạn' cho phép các sản phẩm được mua và bán với một mức giá cố định để giao hàng vào một thời điểm cụ thể trong tương lai.
- Quyền chọn cung cấp cho một bên quyền chọn mua hoặc bán tại một thời điểm trong tương lai nhưng không có nghĩa vụ phải làm như vậy. Hợp đồng tương lai cũng tương tự nhưng chúng yêu cầu các bên giao hàng hoặc thanh toán cho nó.
- Có thể dễ dàng nhận thấy rằng quyền chọn và hợp đồng tương lai giống như đặt cược vào giá tương lai của một loại hàng hóa. Do đó, chúng có thể được sử dụng để bảo hiểm rủi ro cho các giao dịch “thực”. Ví dụ, một hãng hàng không có thể mua một hợp đồng kỳ hạn hoặc chọn một quyền chọn hoặc một hợp đồng tương lai để chốt giá nhiên liệu trong tương lai.
- Nhưng những hàng hóa phái sinh này cũng là cơ hội để đầu cơ - mua hoặc bán với niềm tin rằng sự thay đổi giá sẽ có lợi.
- Các nhà đầu tư tư nhân có thể tiếp xúc với thị trường hàng hóa bằng cách đầu tư vào các quỹ đầu tư vào hàng hóa.
- Một hình thức đầu tư hàng hóa ngày càng phổ biến là các quỹ giao dịch hoán đổi (ETF) được niêm yết trên thị trường chứng khoán.
- Bạn có thể mua và bán cổ phiếu ETF, được hỗ trợ bởi hàng hóa vật chất, giống như bất kỳ cổ phiếu nào.
- Các khoản phí mà người quản lý quỹ ETF thu thường thấp hơn so với các quỹ đầu tư khác, quá trình mua vào hoặc bán ra nhanh chóng và dễ dàng hơn nhiều.