Margin Call 100% và Stop Out 50%

[Benjamin]

Nếu có những Broker thiết lập Margin Call tại 100% nhưng không có Stop Out thì cũng sẽ tồn tại những Broker thiết lập hệ thống song song Margin Call và Stop Out.
- Bài viết này sẽ giới thiệu kịch bản về một Broker có Margin Call ở mức 100% và Stop Out tại 50%. Vậy điều gì xảy ra khi giá đi theo kịch bản sai lệch gây uy hiếp đến vốn chủ tài khoản.

B1: Nạp tiền vào tài khoản
- Số dư tài khoản là 10000$.

B2: Tiền ký quỹ bắt buộc:
- Bạn muốn mua GBP / USD ở mức 1.3 với 1 lot (100.000 đơn vị). Yêu cầu ký quỹ là 5%
=> Notional Value là $13,000 .
=> Required Margin = Notional Value x Margin Requirement
=> $6,500 = $130,000 x .05

B3: Mức ký quỹ đã sử dụng:
- Do chỉ cần một lệnh đơn lẻ nên mức ký quỹ đã sử dụng bằng mức ký quỹ bắt buộc

B4: Vốn chủ sở hữu:
- Giá đang ở điểm hòa vốn => Floating P/L=0.
=> Equity = Balance + Floating Profits (or Losses)
=> $10,000 = $10,000 + $0

B5: Tính toán Free Margin:
- Free Margin = Equity - Used Margin => $3500 = $10,000 - $6500.

B6: Mức ký quỹ:
- Margin Level = (Equity / Used Margin) x 100% => 154% = ($10,000 / 6,500) x 100%
- Mức ký quỹ là 154%

Long / Short	FX Pair	Position Size	Entry Price	Current Price	Margin Level	Equity	Used Margin	Free Margin	Balance	Floating P/L
				–	$10,000	–	–	$10,000	–
Long	GBP/USD	100,000	1.3	1.3	154%	$10,000	$6,500	$3,500	$10,000	$0

GBP/USD bất ngờ giảm 400 pips:
- GBP/USD đang ở mức 1.26. Woah thị trường đang phản bội bạn.

Ký quỹ đang sử dụng:
- Used Margin, Notional Value của vị thế thay đổi bắt buộc tính toán lại số tiền ký quỹ bắt buộc.
- Notional Value: £1 = $1.26 => £100,000 = $126,000. Notional Value là 126.000 đô la.
- Số tiền ký quỹ bắt buộc: Required Margin = Notional Value x Margin Requirement
=> $6300 = $126,000 x .05
- Lưu ý rằng vì Notional Value đã giảm, nên Số tiền ký quỹ bắt buộc cũng vậy. Used margin thay đổi dẫn đến Số tiền ký quỹ thay đổi.
- Do chỉ có 1 lệnh đơn lẻ nên số tiền ký quỹ bắt buộc bằng với số tiền ký quỹ được sử dụng.

Floating P/L:
- Mức giá từ 1.13 về 1.26 giảm 400 pips tương ứng 4000$ => Floating Loss = $4000 .

Equity:
- Điều này tương ứng với vốn chủ của bạn chỉ 6000$ = 10000$ - Floating Loss ($4000).

Free Margin:
- Free Margin = Equity - Used Margin => -$300 = $6000 - $6300

Hạng mức ký quỹ:
- Margin Level = (Equity / Used Margin) x 100% => 95% = ($6000 / $6300) x 100%
- Margin Call xuất hiện và sẽ cảnh báo bạn. Bạn nhận cảnh báo sẽ bị đóng vị thế giao dịch.
- Giao dịch của bạn sẽ vẫn mở nhưng bạn sẽ KHÔNG thể mở các vị thế mới trừ khi Mức ký quỹ tăng trên 100%.

Long / Short	FX Pair	Position Size	Entry Price	Current Price	Margin Level	Equity	Used Margin	Free Margin	Balance	Floating P/L
				–	$10,000	–	$10,000	-​	$10,000
Long	GBP/USD	100,000	1.3	1.3	154%	$10,000	$6,500	$3,500	$10,000	$0
Long	GBP/USD	100,000	1.3	1.26	95%	$6,000	$6,300	-($300)	$10,000	-($4,000)

GBP/USD tiếp tục giảm 290 pips:
- GBP/USD lúc này đang giao dịch ở mốc 1.231.

Ký quỹ đang sử dụng:
- Used Margin, Notional Value của vị thế thay đổi bắt buộc tính toán lại số tiền ký quỹ bắt buộc.
- Notional Value: £1 = $1.23100 => £100,000 = $123,100. Notional Value là 123,100 đô la .
- Số tiền ký quỹ bắt buộc: Required Margin = Notional Value x Margin Requirement
=> $6,155 = $123,100 x .05
- Lưu ý rằng vì Notional Value đã giảm, nên Số tiền ký quỹ bắt buộc cũng vậy. Used margin thay đổi dẫn đến Số tiền ký quỹ thay đổi.
- Do chỉ có 1 lệnh đơn lẻ nên số tiền ký quỹ bắt buộc bằng với số tiền ký quỹ được sử dụng.

Floating P/L:
- Mức giá từ 1.30000 xuống 1.23100 giảm 690 pips tương ứng 788$ => Floating Loss = $6900 .

Equity:
- Điều này tương ứng với vốn chủ của bạn chỉ 3100$ = 10000$ - Floating Loss ($6900).

Free Margin:
- Free Margin = Equity - Used Margin => $-3055 = $3100 - $6155

Hạng mức ký quỹ:
- Margin Level = (Equity / Used Margin) x 100% => 50% = ($3100 / $6155) x 100%
- Lúc này, bạn chính thức Stop Out.

Long / Short	FX Pair	Position Size	Entry Price	Current Price	Margin Level	Equity	Used Margin	Free Margin	Balance	Floating P/L
				–	$10,000	–	$10,000	$10,000	–
Long	GBP/USD	100,000	1.3	1.3	154%	$10,000	$6,500	$3,500	$10,000	$0
Long	GBP/USD	100,000	1.3	1.26	95%	$6,000	$6,300	($300)	$10,000	($4,000)
Long	GBP/USD	100,000	1.3	1.231	50%	$3,100	$6,155	($3,055)	$10,00	($6,900)

Stop Out:
- Do Stop Out Level sàn qui định trong hoàn cảnh này là 50%. Lúc này, giao dịch sẽ lần lượt tự động đóng biến mức lỗ ảo thành lỗ thực. Free Margin, Equity và Balance sẽ giống nhau.

- Tài khoản của bạn đã giảm về mức 3100$=10000$-Floating Loss ($6900) tức có nghĩa sụt giảm 69%
- % Gain/Loss = ((Ending Balance - Starting Balance) / Starting Balance) x 100%
=> -69% = (($3,100 - $10,000) / $10,000) x 100%.